以MACD辨識買賣時機-簡單又可靠的技術面指標

MACD原理

 

在說明之前，小編溫馨提示，
如果您十分害怕數學概念，
可先跳至本篇下一個議題：「如何透過MACD判斷買賣時機」，
畢竟知道如何運用，有時比知道原因還來得重要。

 

 

但您如果還是想探究MACD背後的計算原理，就跟著小編的腳步，一起看下去吧！

 

(1) EMA指數平滑移動平均線

在認識MACD與DIF之前，
必須要先瞭解EMA指數移動平均數的概念。

EMA與移動平均MA概念有所不同，
MA是計算某一段時間內股價平均值（以收盤價為準），
預設每一天的權重都相同。

例如小編想要計算五日均線，只要將每五日股價加總除以五，
即可算出該五日股價的平均值，且每一日股價的權重都相等，皆為1/5。

然而就實際而言，越近期的數據，影響力應該會越大，
其權重不應該與較舊的數據相同，
但較舊的數據也非一無是處，仍需給予一定的加權值，
因此EMA就針對此部分進行修正，依日期遠近，給予不同的權重。

 
 

(2) DIF

瞭解EMA的概念之後，DIF就很容易理解了，
所謂的DIF就是每日股價短期與長期EMA的差，
一般而言，短、長期分別是採用12及26日較為常見。

 
 

(3) MACD

最後將9日的DIF數據資料再計算一次指數移動平均，
所得出來的數值就是MACD了（灑花）。

如何透過MACD辨別買賣時機？

 

由上述可知，MACD與DIF皆有一套計算的方式，
但對於投資新手而言，如果短時間內無法理解繁雜的數字運算也沒關係，
只要看懂MACD與DIF所發出的訊息，依然可以提供買賣時機的建議。

 

在嗨投資個股的技術面分析中，點選「更多指標」，最下方都會附上MACD線。

 

http://goo.gl/h7y8Nm
 

一般而言，MACD是由兩條曲線與柱狀圖所組成，
曲線分別為DIF（藍）與MACD線（紅），
下方的柱狀圖（OSC數值）則是由DIF-MACD值所計算出的。

由於MACD是DIF經過指數平滑平均法計算出的數值，
MACD的反應較DIF緩慢（曲線較為平滑），
因此一般投資人稱MACD為慢線，DIF則為快線，
而每一日股價的漲幅變化，都會對MACD與DIF造成影響。

 

(1) MACD與DIF的關係

一般而言，當DIF由上往下穿過MACD線時（如下圖中點1，又稱作「死亡交叉」），
表示後續股價將有一波跌幅，投資人可視情況提前退場。
 

相反的，當DIF由下往上突破MACD線時（如下圖中點2，又稱作「黃金交叉」），
表示將來有一波上漲的行情，有興趣的投資人可視為買進該個股的時機。

 

 

(2) 雙線交叉與0軸的關係

一般來說，若DIF由下往上突破MACD線，且交叉點位於0軸之上，則後續漲勢會特別明顯。

 

相反的，如果DIF由上往下跌破MACD線，且交叉點位於0軸之下，也可預期後續的跌幅不小。若DIF與MACD在0軸線上下起伏，則股價近期內不會有大幅度的漲跌。

 
 

(3) 柱狀圖變化的涵義

由於下方的柱狀圖，就是DIF-MACD所得之值，因此只要判斷正負值，就能夠讓投資人更快掌握轉變的時機點。

由負轉正（DIF由下穿過MACD），為進場時機。

由正轉負（DIF由上穿過MACD），為退場時機。

值得注意的是，當OSC為正（DIF>MACD），且柱狀越長，表示多方力道越強，股價漲幅越大；相反的，若發現柱狀逐漸變短，很可能表示買氣正在減退，因此提醒喜歡從事短線交易的投資人，若發現到此一趨勢變化就可預先準備退場或開始減碼。

 

瞭解MACD概念之後，
接下來小編就以祥碩（5269）今年3月26日到6月26日這一季中的表現狀況來說明吧。

 

3月26日祥碩收盤價為212元，
此時DIF為12.80，MACD為10.42（OSD>0），
受股價下跌的影響，4月1日DIF已下滑至10.81，
較當時MACD 11.05低（DIF由上往下穿過MACD，發生死亡交叉），
若依據上述操作原則，此時投資人可視為合適的退場時機。

 

爾後股價一路下跌，5月18日來到最低點，僅剩144元。
至5月20日，DIF（-9.37）才反彈由下往上突破MACD（-9.53），
爾後股價開始有另一波行情，截至6月26日為止，股價已重新攀升回到217.5元。

 

MACD與先前與各位介紹的均線，
都是投資股票的重要參考數據之一，
但小編提醒，MACD其實屬於一種滯後性的參考數據，
投資人不妨再多參考其他分析工具，才能以更全面性的角度操盤囉！

 

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