首頁 財經資訊 全球漲聲大風吹 四面八方 台股投資新浪潮 澎湃洶湧

分享
文章

全球漲聲大風吹 四面八方 台股投資新浪潮 澎湃洶湧

元月行情哪些個股最捧場?從鋼鐵、塑化、DRAM、面板及銅箔等,一路擴散至工業用紙及LED,22檔漲價題材受惠股成為市場焦點。

文.高志銘

二○一七年全球「漲」風正盛行,進入萬物皆漲的時代,除了原物料報價續漲外,美國各州也持續調漲最新工資,朝時薪十五美元的目標邁進。國內也不落人後,自一例一休新制上路後,人力密集的餐飲、運輸及娛樂等服務業已陸續喊漲,包含麥當勞、鬍鬚張、國光客運、首都客運、美麗華影城、誠品電影及三~五成診所將假日掛號費調高三十~五十等等,就連行政院長林全也表示漲價將是必然的結果。

破天荒淡季漲價 成為資金瘋搶標的

受此氣氛影響,讓市場焦點更聚焦在「漲價題材」相關受惠股,從原先的鋼鐵、塑化、DRAM、面板及銅箔等,一路延伸至近期的工業用紙及LED,部份產品還出現淡季漲價的罕見情況。例如DRAM就創下史上淡季期間的最大漲幅,根據市調機構集邦科技調查,第一季DRAM產品報價全面走揚,DDR3 4GB模組合約價最高已超過二十五美元,季漲幅達三成。

由於今年各DRAM廠資本支出保守,DRAM位元供給僅增加一九%,而在智慧手機記憶體容量成長逾三○%及伺服器記憶體需求同步成長帶動下,整體DRAM需求將增加超過二二%。

集邦科技預期DRAM供給短缺的情況,可能將延續一整個年度,廠商可望有不錯的獲利表現,足以支撐股價維持高檔不墜。

漲價題材威力強 高基期股照漲不誤

WitsView表示,一月四十及四十三吋電視面板價格上漲二~三美元,四十九及五十吋上漲三~五美元,五十五吋持平,六十五吋上漲五~十美元,加上法人紛紛看好友達(2409)及群創(3481)二○一六年第四季財報表現,讓面板一舉躍升近期台股盤面的交投熱點,符合八五五期理財周刊封面故事的預期。

就盤面觀察,「漲價題材」受惠股大致可分為股價高基期與低基期兩類,像是塑化、鋼鐵、銅箔及造紙族群可歸類為高基期,DRAM、面板及LED則屬於低基期。

一般來說,高基期股仍夠持續創高,是概念股行情熱度維持的重要溫度計。股價基期已高的銅箔廠金居(8358),在報價續漲的利多激勵下,股價還可上演高角度的噴出上漲行情,算是讓市場見識到報價上漲威力的一個關鍵。

紙類漲價尚未止歇 族群爆量強勢上攻

盤面另一個高基期強勢焦點則是造紙類股,指標股寶隆(1906)自二○一六年初低點以來,股價已大漲二二五%,正隆(1904)及榮成(1909)近期也出現爆量突破上漲的走勢,叫人不注意也難。造就本波紙價強漲的原因眾多,除了環保監管及進口廢紙價格上漲外,還有煤炭等原材料、人工薪資上漲及人民幣貶值的原因。

中國造紙業持續淘汰落後產能,加上環保監管日趨嚴格(造紙業排汙屬於汙染較高的行業),新增產能受到限制,產能日趨向大廠集中化,需求端又因電子商務及網購快速崛起而增長,市場逐漸轉為賣方市場,帶動紙類報價自二○一六年八月起就開始掀起漲價潮。

中國廢紙價格漲幅在二○一六年十二月達到高峰,全年平均漲幅達三一.二八%,進一步推升紙製品(瓦楞紙項)價格再向上調漲。

根據截至二○一六年十月三十一日的最新瓦楞紙庫存數據,顯示瓦楞紙庫存天數僅剩五~六天,不僅相較過去十~二十天的正常平均水準明顯偏低,更是創下近三年新低,預期在終端市場需求強勁,下游廠商回補庫存壓力漸增,成為支撐瓦楞紙報價持續走高的動能。

國內工業用紙龍頭正隆,市占率達四四%,為反應原物料、船運、環保成本上揚以及人工費用增加,決定自今年元旦起調漲工業用紙價格每噸新台幣一五○○元,漲幅約一二~一五%,為六年來首度調漲,未來視原物料價格變動,不排除會再調漲,榮成等造紙廠也都評估將跟進,顯示類股的多頭行情可能還未走完。

成本壓力轉嫁下游 台橡有望落後補漲

報價維持上漲的高基期股還有塑化,又以丁二烯(BD)漲勢最為兇猛,由於泰國IRPC、馬來西亞Lotte Titan Chemical及台灣中油第一季皆有歲修計畫,遇上強勁的拉貨需求,一月九日報價每噸二六六○美元,大漲三三.六七%,創下四十五個月來新高,連帶下游廠也跟著傳出漲聲。

台橡(2103)主要產品包括苯乙烯丁二烯橡膠(SBR)及聚丁二烯橡膠(BR),合計營收比重約六○%~六五%,其中BR上游原料集中在丁二烯,SBR上游原料則有七十五%來自丁二烯。為反映丁二烯採購成本上漲,台橡在二○一六年已多次調整報價人造膠的報價,近期下游輪胎客戶已釋出要調漲輪胎成品報價,本季可將合成橡膠製造成本上揚壓力陸續轉嫁,有助增添未來一季的營收動能,對於漲幅相對落後的股價來說,可望有正向的助益效果。

中國廠開出第一槍 LED鹹魚拚翻身

LED產業歷經二○一六年下半年背光需求不如預期及照明殺價競爭造成庫存偏低後,此次三安的漲價動作,下游封裝業者將考量持續增加的晶片採購成本及較低的成本轉嫁能力,增添提升庫存水準的誘因,可預期短線將帶動庫存回補的需求動能,擴大產業的第二季旺季效應。

不過,因三安此次調漲的產品主要應用於一般照明,台灣晶片廠已逐步淡出此塊紅海市場,因此晶電(2448)、新世紀(3383)目前暫無跟進漲價的計畫,對於台灣LED產業及廠商獲利提昇的動能相對有限。但在產業即將進入旺季之際,有業者做出漲價的動作,也算是正面的利多,增添未來營運步出谷底的想像空間,有助提高類股的評價(文未完)。

理財周刊855期更多精采文章

◎封面故事>元月行情精兵上陣 潛行悍將
◎洪寶山發行人語>不安定中找方向
◎理財我最大>黃寶慧:守護失親兒,在愛的環境中成長茁壯
◎馬凱財金觀察>己立而立人 非零和遊戲
◎莊孟翰房市觀察>2017年房市「一大、二多、三高、四低」
◎陸股脈動>醫藥通路推行「兩票制」行業併購整合加速
◎特別企畫>「農業科技」千山獨行 掛牌撐得起來嗎?
◎勞動新知>一例一休 擴大勞工權益vs.限縮雇主經營管理權
◎呂佳霖期股權勝箱波均>擇其善者勤行之
◎全球投資瞭望>道瓊攻抵兩萬城下 升息矛盾近關情怯
◎權證精選>大立光市值增幅居冠 微星電競發威排第二

 

【更多精采內容請上《理財周刊》官方網站;《理財周刊》官方粉絲團。未經授權,請勿轉載】

FaceBook
最新網路流行話題掌握 歡迎一起加入
分享至Facebook

FACEBOOK粉絲留言版

大家都在看
他在康是美買保險套,結果被後面兩個男生笑!他只是淡淡的說出「這句話」,他們連笑都不敢了! 昔日的109辣妹現在長怎樣?眾女模進化史嚇死人啦!│妞新聞 只要4周!「劈腿伸展操」竟讓腰痛、疲勞、畏寒、水腫、便祕全部消失了~8大好處,循序漸進,不知不覺就劈腿伸展了! 羅還要再等等?草帽海賊團「第11人」已經內定,他「加入的原因」絕對史上最狂沒有之一! 一張照片價值1000美金,流傳三天就要刪除的10張照片!奧運游泳選手最後竟然... 有次媽媽接到詐騙集團的電話,說不給錢就要把我給殺了!結果我媽「回的一句話」讓我笑到肚子痛... 國小找錯字考題出「下雨天路況不佳」連媽媽都被考倒,知道答案後…網友怒嗆:根本霸凌小學生! 這對話內容真的是兒童不宜啊!《名偵探柯南》新連載小蘭的媽媽「妃英理」被電暈拍X片!青山剛昌走邪道! 《火影忍者》中「木葉12忍者」的後代,跟父母完全沒得比...尤其是最後一位! 7個「不知道就會被人取笑」的生活基本常識!看到第6個才發現「之前幹嘛苦苦哀求別人幫我戴手環」!
大家都在看
他在康是美買保險套,結果被後面兩個男生笑!他只是淡淡的說出「這句話」,他們連笑都不敢了! 昔日的109辣妹現在長怎樣?眾女模進化史嚇死人啦!│妞新聞 只要4周!「劈腿伸展操」竟讓腰痛、疲勞、畏寒、水腫、便祕全部消失了~8大好處,循序漸進,不知不覺就劈腿伸展了! 羅還要再等等?草帽海賊團「第11人」已經內定,他「加入的原因」絕對史上最狂沒有之一! 一張照片價值1000美金,流傳三天就要刪除的10張照片!奧運游泳選手最後竟然... 有次媽媽接到詐騙集團的電話,說不給錢就要把我給殺了!結果我媽「回的一句話」讓我笑到肚子痛... 國小找錯字考題出「下雨天路況不佳」連媽媽都被考倒,知道答案後…網友怒嗆:根本霸凌小學生! 這對話內容真的是兒童不宜啊!《名偵探柯南》新連載小蘭的媽媽「妃英理」被電暈拍X片!青山剛昌走邪道! 《火影忍者》中「木葉12忍者」的後代,跟父母完全沒得比...尤其是最後一位! 7個「不知道就會被人取笑」的生活基本常識!看到第6個才發現「之前幹嘛苦苦哀求別人幫我戴手環」!
你可能會想看的文章
有錢人 VS 窮人!其實決定你是富人還是窮人就看「這8條標準」而已,不要再爭論了!! 全聯25元現烤麵包受歡迎 1/21再開新販售點 全家新春福袋要送汽車 寶可夢集點可換卡比獸大玩偶 搶動漫商機 OK超商攜手刀劍神域 要送限量杯套、L夾 挑戰世界第一石英元件的台灣晶技 冷氣團侵襲 全家咖啡第2杯半價、關東煮85折 中國治霾概念股浮上檯面 真的是神之手 彩券行老闆連兩年幫客人刮中百萬獎金 台股開漲8點橫盤整理 電玩展開跑遊戲類股紅 德州儀器加持的一流廠商 獨特營運模式打造超高獲利能力
大家都在討論
無意間發現「瑞穗咖啡牛奶」驚為天人的秘密!看過的人全都傻眼了...但已經喝了那麼多年了! 霸氣學姊受不了害羞學弟遲遲不敢告白,竟用超狂「逆轉貼圖回應」直接收服學弟! 國小找錯字考題出「下雨天路況不佳」連媽媽都被考倒,知道答案後…網友怒嗆:根本霸凌小學生! 這對話內容真的是兒童不宜啊!《名偵探柯南》新連載小蘭的媽媽「妃英理」被電暈拍X片!青山剛昌走邪道! 韓國人眼中的「華人帥哥 TOP 10」跟你想的超不一樣!第一名太跌破大家眼鏡了居然是「他」?! 林依晨說:「我來自台灣!」被大陸網友瘋狂攻擊,沒想到她回「這句話」就讓強國粉絲都閉嘴了! 盤點《刀劍神域》中男女主角用過的武器,最強的竟然不是桐人的黑白劍!「這把武器」攻擊力要高太多了! 你有看過雛田大小姐「這種表情」嗎?《火影忍者》雛田使用不同情緒的呼喚鳴人,最後一種表情恐怖啊!
大家都在看
還記得「小胖子」李玖哲嗎?消失近... 《海賊王》魯海三本柱只要遇到「這... 這對話內容真的是兒童不宜啊!《名... 5種「看起來超威猛其實沒啥屁用」... 樹林裡小情侶恩愛被獵人當成母豬射... 他曾是徐若瑄的「老公」,更是台灣... 不小心打開了「麥香魚」卻發現了天... 日本人根本不穿「極度乾燥」!日本... 現在才發現!喝了10多年了才發現...
大家都在看
醒醒吧宅男!你每天送紅包發抖內的... 吳慷仁不只為『我的禮物』自彈自唱... 5個「如果迪士尼的劇情全照著科學... 6張「這些人拍完照片就離奇死亡」... 這裡的女孩被毒販誘惑,不惜「出賣... 《火影忍者》當中的未解之謎:到底... 女教練早晨慢跑慘遭路邊袋鼠「重踹... 《火影忍者》中因為經歷過戰爭而後... 《海賊王》中有如此多的海賊團!而...
合作媒體

首頁 財經資訊 全球漲聲大風吹 四面八方 台股投資新浪潮 澎湃洶湧