◎莊正賢
台灣疫情當前,群聚人人避之唯恐不及,不但保持社交距離,甚至台灣民眾自動自發在家不出門,一起度過這次的難關,回到台股身上,經過5月初的震撼教育後,市場對於確診人數或是校正回歸的上升,延長三級警戒至6月中旬,利空已經鈍化,而美國科技股的那斯達克、費半指數紛紛站上了月、季線轉強,帶動台股電子股出現終級反彈,其實新科股王矽力-KY(6415)逆勢創下歷史新高3675元,狠狠拉開與大立光(3008)間的差距,資金從傳產股重回IC設計類股,這是新科股王矽力-KY所帶動的「群聚效應」,拉開IC設計股的本益比及比價空間。
千元IC設計先創高才有比價空間
高價股能創新天價,這表示有「大戶」在照顧,更何況千金級的個股,這麼貴的股票一般散戶是買不起的,新科股王矽力-KY這波的大戶就是外資+投信,一個類股的股王能在大盤不穩時續創高,就代表資金的流向,看到包括信驊(5274)站穩2000元大關,譜瑞-KY(4966)再創歷史天價1500元,祥碩(5269)跌最低到955元,這波反彈也到季線1400元,這4檔千金股的「大戶」都是投信或是外資,這種高貴的個股不斷的創高,就能帶動整個IC設計類股吸納資金。
(圖片來源:維基百科)
圖說:印度疫情爆發對聯發科營收影響不大,中國5G手機由於Q1大幅成長,Q2回溫正常,下半年面對蘋果的新iPhone的競爭,中國品牌是必要先將市場庫存消化,再來推出旗艦機應戰。。
IC設計的龍頭聯發科(2454)在Q1 EPS 16元的財報利多下,一度攻上1185元,隨著印度新冠肺炎疫情惡化,智慧手機的換機潮失靈,而中國5G手機終端浮現疲態的影響,OPPO、vivo、小米、新榮耀都下修部分零組件訂單,又擔憂高通更激烈的競爭可能延續至2022年,導致聯發科一度股價跌回821元,但仔細評估,印度市場約占全球智慧型手機市場11%,又以4G手機為主流,聯發科4G以下營收比重大幅下降,印度疫情爆發對聯發科營收影響不大,中國5G手機由於Q1大幅成長,Q2回溫正常,下半年面對蘋果的新iPhone的競爭,中國品牌是必要先將市場庫存消化,再來推出旗艦機應戰。
聯發科2021年的5G智慧手機晶片因為有台積電的幫助,競爭對手高通沒有代工產能,大幅搶下市佔率,年底將推出的新世代5G手機晶片天璣2000搶攻OPPO、Vivo等品牌大廠訂單,天璣2000將會同時推出兩款,一款支援毫米波及Sub-6頻段,另一款則僅有Sub-6,更將成為聯發科2022年上半年搶攻市場的主要利器。股價維持在900~千元之間整理,長線看好聯發科的競爭優勢,將重回千金。