◎王榮旭 CSIA/CFTA
宅經濟發威使得消費者對於資料傳輸量及速度要求提高,未來高速傳輸成常態,從NB、HPC、AI等運用將帶動USB4.0需求提升,USB4.0比上一代USB3.2傳輸速度倍增,但開發難度相對高,產品到驗證通過及量產耗時,USB4.0自2019年發表後,最快明年進入量產,台廠四大高速傳輸晶片IC廠祥碩、譜瑞-KY、威鋒電子、創惟各顯神通積極搶進,加上Intel、AMD下半年陸續推出新平台,規格將全面支援USB 4技術,就連蘋果M1處理器也加入USB 4規格支援,明年高速傳輸USB4商機即將爆發。
高速傳輸股王祥碩站穩兩千,股后譜瑞緊追在後
高速傳輸商機一觸即發,股王祥碩持續開發USB 4產品,最快明年進入量產,祥碩產品涵蓋面廣,產品包含Host、Hub端,加上與AMD合作密切,拿下獨家代工訂單,股價自今年5月低點955元起漲,最高漲到2455元,漲幅達1.5倍,公布8月營收5.7億後,營收雙減造成股價拉回,但將來前景明確,估計只是漲多的拉回,目前仍穩居2000元以上。股后譜瑞高速傳輸介面營收佔比達3成,同時也是少數擁有自有USB 4.0及DP IP的公司,7月營收18.1億大舉創高,也順利將股價推升到1950元,8月營收17.1億雖未創高但仍是高水準表現,加上獲晶圓廠全力支持,在晶圓代工產能吃緊下,獲利無虞,將有機會挑戰2000元大關。
創惟Q2毛利率突破五成,股價最低
股價第三高屬威盛集團轉投資威鋒電子,主要產品USB集線器,隨著筆電走往輕薄短小設計,規格設計USB Host提供1~2個接口,如果要連接更多週邊,需要使用USB Hub,估計未來每四台筆電就會有一個USB Hub的市場需求,威鋒電子USB4產品預計在下半年進入量產,營收自4月起連續創高,8月營收突破3億,股價自今年5月低點211.5元起漲,最高漲到562元,投信8月中旬過後持續加碼,偏多操作。股價最低的創惟(6104)同樣專攻USB集線器,今年切入蘋果Macbook、微軟Surface等筆電供應鏈,股價自今年5月低點48元起漲,在投信持續買進下,最高漲到160.5元,營收自5月起連續創高,8月營收2.79億,Q2毛利率相比Q1大幅成長突破50%,下半年創惟將調漲產品售價,隨出貨旺季到來,營運可望一路旺到年底,有機會挑戰歷史高點165元。