摘自富比士地產王月刊014期
早年多用來做商業開發的地上權案,如今成為房地產市場中的當紅炸子雞,大台北地區一連5個地上權住宅案接連登場,每坪房價從30~120萬元不等,產品也從首購型產品延伸到精品豪宅。儘管,建商對於6折價買進大台北精華區的住宅產品相當有信心,但消費者到底買不買單,仍得接受市場考驗。
對於這類住宅產品該不該買?怎麼買?要注意什麼事項?房地產專家表示,地上權住宅僅有少數個案的房價具有增值空間,且貸款難度高,若想以合理價格買進地上權住宅,不防可先以周邊住宅的租金行情試算,就知道買了划不划算。
房地產業者則指出,受政府國有地不標售政策影響,地上權成為公部門活化資產的重要選項,也因為地上權個案的土地取得成本低廉,僅約市價3~5.5成,因此售價也相對便宜。加上國人對於房地產觀念逐漸轉型,不少建商認為,地上權個案對於有意購屋的民眾而言,仍具有一定程度的吸引力。
政策若引導 地上權住宅仍有可為
華固建設總經理洪嘉昇即直言:「地上權住宅將是市場趨勢。」在大台北精華區段土地資源稀少、房價居高不下的現狀下,政府採取地上權方式釋出土地已成趨勢,加上近年財政部國產署,將地上權的設定年限從50年延長至70年,並鬆綁地上權分割限制後,市場接受度也將隨之提升。
洪嘉昇表示,華固旗下地上權案「華固新天地」,尚未開案就湧入詢問潮,準買方以年約30~40歲的年輕人或年長退休族為主,前者考量預算,後者則大多打算高價出脫市中心房產,把部分資金拿來購買相對低價的地上權住宅,剩餘資金則用來享受退休生活。此外,也有想收租的投資客上門。
不過,由於購買地上權住宅的概念與一般住宅大大不同,首先在貸款部份就無法比照一般住宅。
銀行表示,在現行的法制下,國產署所推出地上權設定的土地開發標案,不允許建商在標得後,對取得的地上權再作其他分割及讓與。因此,住戶所買到的使用權能否比照所有權,被承認為貸款的擔保品,成為行庫放款時的一大障礙,除了少有銀行願意承作貸款,且利率也較高。
鬆綁分割限制 貸款成數將大增
雖然財政部於2013年底,已釋出有意鬆綁地上權分割限制的訊息,但截至目前為止,仍未看到進度。
財政部國有財產署表示,因使用權住宅融資貸款困難,以及招標地上權案件的標脫率、溢價率都有逐漸下降的趨勢,經審慎評估檢討後,同意於一定條件下,放寬地上權及地上物得一併讓與,修正發布「國有非公用土地設定地上權作業要點」部分規定。
而開放地上權住宅可進行分戶移轉,將有助住宅承購者向銀行抵押貸款,預估貸款成數有機會達到接近7成,且利率也將降至約3~4%。
投資價值不彰 較適合自住客
由於貸款難度較高,地上權住宅的轉手難度也大幅提高,流通性相對一般住宅較差,造成投資價值不彰。加上地上權住宅的價值會隨著使用年限逐年降低,終致歸零,因此,即使周邊房價上漲,地上權住宅的增值幅度也會受限,對於專注於資本利得的投資者來說,幾乎無利可圖。
此外,地上權住宅雖然不需負擔地價稅,但卻必須繳納地租,地租計算方式約為公告地價的3.5~5%,比自用住宅地價稅優惠稅率千分之二高出25倍,隨著每年公告地價調升,持有成本也將連年增高。
總的來說,地上權住宅交易雖然有「購買」的行為,但說穿了也就等於是向政府長期租屋,時間到期就必須「拆屋還地」,將土地還給政府,就像租約到期後必須把房子還給房東一樣。
因此,現階段有打算購買地上權住宅的民眾,建議必須以自用為主要考量,而計算地上權住宅的價格概算公式為:「以當地租金行情乘以使用年限,加上地租費用」,若低於購屋總價,即可考慮買進,反之則不建議。
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