◎約瑟夫
「港滬通」誤點,「占中」壓抑內需,香港今年GDP預估由2.5%降至2%,資金、景氣不利港股,恆指在A股獨走行情中落隊;但隨大陸11月光棍節網購熱潮,百度(BIDU)、阿里(BABA)、騰訊(00700.HK),BAT 3巨頭成全球亮點。
大陸GDP新常態
今年前3季大陸國內生產總值419908億人民幣,GDP年增7.4%,第3季降為7.3%,創2009年第1季GDP降至6.2%的新低;揮別廉價勞動力成長模式,未來大陸只要失業率未見大幅攀升,GDP將進入6~8%的新常態區間。前3季出口為亮點,消費對GDP貢獻度持續提升,扮演成長要角,房地產低迷則為投資不振元兇。由GDP組成觀察,第3季社會消費品零售總額189151億人民幣,名目年增率12.0%(扣除價格因素實際增長10.8%),增速較上半年下滑0.1%,9月年增率11.6%,月增率0.85%;前3季,終端消費支出對GDP成長貢獻率為48.5%,較去年同期提高2.7%;進出口總額為31626億美元,年增3.3%,較上半年增加2.1%;出口總額為16971億美元,成長5.1%;進口為14655億美元,成長1.3%;貿易順差價為2316億美元。另外,固定資產投資年增16.1%,較上半年降低1.2%;其中,房地產開發投資年增12.5%,增速較上半年降低1.6%;房屋新開工面積年減9.3%,住宅新開工面積下降13.5%;商品房銷售面積年減8.6%,商品房銷售額下降8.9%,住宅銷售額下降10.8%。過去一年大陸房地產由泡沫化步入衰退,官方由打房變成救房,第4季固定資產投資仍難樂觀。
BABA第1次全球都在看
大陸投資不振,使前3季工業生產年增率較上半年下降0.3%至8.5%;此外,今年1~9月CPI年增僅2.1%,物價平穩使人民銀行貨幣調控空間大,最近2個月,釋出約7000億人民幣資金,提高銀行可貸資金並導引利率降低,加上房市限購令解禁城市大增,貸款門檻降低,鐵路建設加速,政策多管旗下,第4季GDP可望提升。目前消費成長最穩定,其中網購為主的電子商務更為重要推手,大陸前3季網路零售額18238億人民幣,年增達50%,10月長假旺季更將與11月11日光棍節連結;過去成功打造光棍節的阿里巴巴集團,今年將是上市後第1次;2009年推出網購光棍節,至去年單日銷售額已超過300億人民幣,今年該集團將主打「全球化」的光棍節,將旗下交易平台全球化,大量引進外國商品,甚至連特斯拉(TSLA)電動車都有賣,預估今年「1111」銷售目標為500~600億人民幣…………