一、調查目的與方法
 

(一)調查目的

儲蓄，是多數國人從小接觸較多的投資理財工具，因儲蓄需要較長時間累積，才可見其成效，加上其投資風險較低於其他投資理財工具，促使其成為許多民眾養成孩子投資理財觀念的入門工具，然隨年紀增長，收入增加，儲蓄的投資報酬率，可能較低於其他投資工具，如基金保險等不同類型工具，後隨生活圈愈趨廣泛，各式工具亦有觸及，從沒聽過變為聽過，從不熟悉變為熟悉，低風險至高風險的工具，皆有涉略，惟國人最常使用的投資理財工具又是什麼呢？其帶來的投資報酬率又有多少呢？Pollster波仕特針對13歲以上，已執行或正在執行投資理財計畫之民眾進行「國人投資理財使用工具調查」，期能描繪出國人投資工具使用輪廓與其報酬率概況。
 

(二)調查方法

1. 調查時間：2014/9/24(三)—2014/9/26(五)。
2. 執行方式：透過本網站市調平台發送email邀請會員填寫波仕特所發佈的問卷，進行市場調查及市場訊息蒐集。
3. 調查對象：波仕特線上市調網(Pollster Online Survey)線上會員，篩選條件為「已執行或正在執行投資理財計畫之民眾」，年齡介於13至65歲之間。波仕特會員皆經過手機簡訊與email雙重認證通過，樣本資料可信度高於一般網站會員。
4. 調查樣本：共接觸2,301名波仕特會員，排除不符合篩選條件之問卷，取得有效樣本共1,307份，其受訪成功率為56.8%。在95%的信心水準下，抽樣誤差為正負2.71%以內。
    
    
    

二、國人投資理財行為與獲利概況

根據調查結果，約有56.8%受訪者目前有使用投資工具進行投資與理財。而本調查主要以其為基礎進行分析，更深一步瞭解國人投資理財工具使用情形，供各方參考。
 

(一)受訪者背景資料

背景資料共分為性別、年齡、居住區域、行業別與月收入五點，以便進行後續交叉分析。

1. 性別：「男性」占47.1%；「女性」則占52.9%。    
   
    
    
2. 年齡：「30-39歲」者占多數，為45.2%；「20-29歲」者次之，為25.2%，再者為「40-49歲」20.3%；之後依序為「50-59歲」6.3%；「60歲以上」3.1%。
   
   
    
    
3. 居住區域：「北部地區」(臺北市、新北市、基隆市、宜蘭市)占多數，為54.1%；其次為「中部地區」(桃園縣、新竹縣、新竹市、苗栗縣、臺中市、彰化縣、南投縣、雲林縣、嘉義縣、嘉義市)20.4%與「南部地區」(臺南市、高雄市、屏東縣、澎湖縣)23.9%；另外「東部及其他地區」(花蓮縣、台東縣、金門縣、連江縣)則占1.6%。
   
   
   

4. 行業別：「一般服務業」占19.2%；「製造業」占17.8%「電子資訊╱軟體╱半導體相關業」占13.5%；「文教藝術相關業」占17.8%。其餘行業別分布，請詳見圖4
   
   
    
    
5. 月收入：「30,001~40,000元」者占多數，為23.4%；「40,001~50,000元」者次之，為15.2%，再者為「50,001~70,000元」14.2%；後為「26,001~30,000元」12.8%；「22,001~26,000元」10.6%。其餘月收入分布，請詳見圖5。
    
   
   

(二)目前使用投資工具

為瞭解受訪者「目前使用投資理財工具」，對其進行提問，表示使用「股票」之受訪者比例最高，占61.1%，其次為「保險」占58.9%，再者是「定存 」占57.9%，其後為「活存」與「基金」各占54.3%及49.4%，再後是「外匯」「黃金」與「房地產」分別占18.4%、17.9%%及13.5%，其餘排名，請詳見圖6。

(三)主要使用投資工具

 針對「主要使用投資理財工具」部分，進行調查，最多受訪者主要使用工具為「股票」占29.0%，其次為「基金」占20.4%，再者是「定存」19.2%，後為「保險」與「活存」各占14.5%及 5.7%。其餘排名，請詳見圖7。

(四)投資報酬率

在「投資報酬率」部分，受訪者多數獲利比率集中於，「2~未滿5%」占22.2%，其次為「0~未滿2%」占21.5%，再者是「5~未滿10%」占16.8%，惟部分民眾之報酬率為負增長，共占24.3%。其餘報酬率概況，請詳見圖8。
 

 

(五)國人投資理財最困擾的問題

在「投資理財最困擾的問題」部分，「收入太少」為最多受訪者表示最困擾之問題，占26.9%，其次為「本金太少」占25.2%，再者是「掌握不到趨勢或大方向」占18.5%，後分別為「經貿環境不佳」與「政策影響(奢侈稅、證所稅等)」占12.4%及7.5% ，其餘最困擾的問題，請詳見圖9。

 

(六)投資理財知識補充與資訊來源

在「投資理財知識補充與資訊來源」部分，共可分為「主被動補充投資理財知識」與「投資理財資訊來源」兩點進行觀察。

1. 主被動補充投資理財知識：表示「會」占80.6%；「不會」則占19.4%。
   
   
   
   
   
2. 投資理財資訊來源：表示「財經相關雜誌」占多數，為58.2%；「財經頻道」者次之，為40.3%，再者是「報紙專欄」31.7%；後為「專業書籍」與「新聞報導」各占27.6%及 25.9%。最後是「親友建議」、「銀行理專或投顧人員」與「專家名嘴」分別占25.0%、20.0%及6.5%，另外「其他」則占2.2%。
   
   
    

(七)國人投資理財類型

在「國人投資理財類型」部分，共分為四種類型，「非常保守型」占9.9%，「保守型」占63.3%，「冒險型」與「非常冒險型」各占22.7%及4.1%。

三、投資理財行為與使用工具探討

進一步將可能影響受訪者之因素加入分析，以「性別」、「行業別」與「月收入」區分受訪者，再針對各投資工具主要使用率、投資工具報酬率，各別進行分析及討論，希冀藉此可以觀察國人主要使用投資工具之取向，及其帶來之效益。分析與探討如下：

(一)「性別」與投資理財概況分析

以「性別」為背景，對「主要使用投資理財工具」、「主被動補充投資理財知識」、「投資理財最困擾的問題」與「投資人類型」四個面向，進行分析。

1. 男性偏愛股票，女性偏愛保險男性主要使用投資工具以「股票」比例最高，占37.5%，其次為「基金」21.3%，再者是「定存」15.4%，而女性則為「定存」之比例最高，占22.6%，其次為「股票」21.4%，再者是「基金」15.4%，此外女性主要使用「保險」之比例占19.0%，男性則為9.6%，女性顯著高於男性近10個百分比。結果顯示男性對於投資理財工具部分，偏好利潤較高之股票，女性則偏好零風險、利潤較低的定存，惟女性亦有使用股票者，推測女性可能偏好於配息穩定之股票，其利率略高於定存，且漲跌波動低，故可能為部分女性主要投資部位。
   
   
    
2. 補充投資理財知識，男性較女性主動男性「主動補充理財知識者」占85.1%，女性則為76.6%，補充投資理財知識部分，男性顯著高於女性近10個百分比。推測男性較女性投資風險性高之工具，故使其主動補充投資理財知識之動能較強。
   
   
    
3. 男性最困擾本金太少，女性最困擾收入太少男性對於投資理財最困擾的問題，表示「本金太少」占28.2%，其次為「收入太少」21.1%，再者是「掌握不到趨勢」20.1%，而最困擾女性的問題則是「收入太少」占32.0%，其次為「本金太少」22.6%，再者是「掌握不到趨勢」17.1%。根據結果顯示，男性認為本金太少比例顯著高於女性，推測其可能認為投資理財較工作獲利高，因此收入不需要太高，只要有本金投資即可，女性則反之，認為有穩定收入較為重要，故導致兩方本金與收入太少加總百分比差異小，而分開討論差異大之情況。
   
   
    
4. 投資理財時，男性較女性愛冒險認為自己投資理財時，偏向「冒險型」的投資人，男性占28.9%，女性則占17.2%，「非常冒險型」，男性占7.8%，女性僅占0.9%，而「非常保守型」與「保守型」女性各占12.9%及69.0%，男性則各占6.7%及56.7%。由結果可知，投資人類型自評方面，女性顯著自認較男性更為保守，另從前述三點角度觀察，女性於投資理財面，亦確實比男性保守。
   
   
   

(二)「行業別」與主要使用投資理財工具分析

金融保險業偏好基金，電子科技業偏好股票

以「行業別」為背景，對其「主要使用投資理財工具」進行分析。金融業與科技業多半是收入較佳且較穩定之行業，以其作為切入點進行觀察，發現金融相關行業者，其投資基金比例，為主要使用投資理財工具中最高，占30.8%，而科技業則是股票比例最高占31.3%。其他行業別主要使用投資理財工具亦多為股票及基金。

 

(三)「月收入」與主要使用投資理財工具分析

月薪100K以上，有一成人主要投資工具為房地產

以「月收入」為背景，對其「主要使用投資理財工具」進行分析。發現以月收入「22,001~26,000」元為分界線，此收入線以下者，其主要投資工具比例最高為股票、定存與保險，而超過此收入線者，其主要投資工具比例最高的為股票、基金與定存。推論因保險多以月、季或年為單位，進行存匯，因單次金額較小，與定存類似，收入較低者亦能夠負擔，隨收入逐漸增加，能嘗試的投資理財工具漸增，除了常見的投資股票外，投資策略多元的基金也漸超越保險，成為受訪者主要投資工具。此外月收入超過十萬的受訪者，其投資房地產比例占13.2%。為各收入階層中，房地產投資比例最高者。

(四)「主要投資工具使用率」討論

進一步以「主要使用的投資工具」與「目前使用的投資工具」為基礎，產出主要投資工具使用率，進行分析，所謂主要投資工具使用率即「目前使用投資工具中，亦為主要使用的投資工具」。計算方式如下：

主要投資工具使用率 = (主要使用的投資工具/目前使用投資工具)X100％

主要投資工具使用率，「股票」以47.5%的比率奪冠，其次是「基金」為41.3% ，再者是「定存」為33.2%，上述投資工具為此次主要投資工具使用率前三名。

 

(五)「主要投資工具報酬率」討論

將受訪者最主要使用的投資工具，股票、基金、定存與保險，歸納為風險型與穩定型投資工具，股票與基金投資風險相對較高之投資工具列入風險型，定存與保險則列入穩定型，個別與分群觀察對其使用者投資報酬率，進行分析。

主要投資股票者，整體獲利比率最低

觀察風險型投資工具「股票」與「基金」，其整體獲利者比例，各占59.6%及76.4% ，其中獲利比例最多的區間皆為「5~未滿10%」各占15.8%及28.8%，而其虧損比例最高區間亦皆為「-10~未滿-5%」各占10.3%及6.7%，惟股票於「虧損超過30%」部位占9.8%，而基金卻為2.6%。結果顯示，股票整體獲利者近六成，加上其虧損超過30%者近一成，與基金相較，其投資風險可能較高。

觀察穩定型投資工具「定存」與「保險」，其整體獲利者比例，各占86.5%及86.8% ，其中獲利比例最多的區間各為「0~未滿2%」與「2~未滿5%」分別占45.4%及35.3%，而其虧損比例最多的區間，定存為「虧損超過30%」占3.6%，而保險為「-10~未滿-5%」占3.2%，由此可知，定存與保險整體獲利比率相近，然保險獲利比例最多的區間，其利潤較高於定存，加上虧損比例最多的區間，保險又較低於定存，故推測保險獲利可能稍高於定存，投資部位更為穩定。

 

超過六成投資基金者，其獲利約2~未滿20%不等

投資股票與基金者，其獲利多集中於2~未滿20%，然股票於此區間比例為44.9%，反觀基金卻為62.1%。而投資定存與保險者，其獲利則集中於0~未滿10%之間，定存於此區間比例為82.1%，保險則為77.4%，惟保險除0~未滿2%區間之比例低於定存，其於獲利區間比例皆高於定存。推論風險型投資工具，基金可能較股票獲利較佳且風險較小；穩定型投資工具，則是保險獲利較優於定存。

 

四、結論與建議

(一)結論

 

綜整調查結果，Pollster波仕特即時線上市調網針對受訪者於投資理財使用工具歸納出下列結論：

1. 目前有使用的投資工具使用率由高至低分別為：「股票」>「保險」>「定存 」>「活存」>「基金」>「外匯」>「房地產」。主要使用的投資工具排序則分別為：「股票」>「基金」>「定存 」>「保險」>「活存」。
2. 整體受訪者，運用投資工具，產生的年投資報酬效益，其中獲利者占75.7%為，虧損則占24.3%。而投資最困擾的問題為收入太少、本金太少，再來才為掌握不到趨勢或大方向。
3. 投資理財資訊來源：「財經相關雜誌」>「財經頻道」>「報紙專欄」。
4. 投資理財時男性，偏愛股票，女性偏愛保險；男性較女性愛冒險；男性最困擾本金太少，女性最困擾收入太少；男性較女性主動補充投資理財知識。
5. 投資理財工具，金融業，主要使用基金，而科技業，主要使用股票。收入26,000元以下者，投資工具使用保險者高於使用基金者，收入超過26,000元者則反之。
6. 主要使用投資工具，投資風險比較「股票」>「基金」>「保險」>「定存」。投資利潤比較「基金」>「股票」>「保險」>「定存」。

 

(二)建議

Pollster波仕特以前述結論為基礎提出下列建議，以供民眾日後選擇投資理財工具時之參酌，此外文後提及風險高低及利潤多寡，皆就本次調查之結果而言，非實際數字佐證說明。

1. 根據結論顯示，國人投資理財方面多半自認為保守，但國人主要使用的四種投資工具，其使用排名卻是本次調查中，風險最高至最低之調查工具，推論國人雖多數自認投資計畫保守，但投資時卻受到利潤或其他投資工具成功之例子影響，導致選擇投資工具時，仍著重於風險較高之投資工具，故投資者或可重新審視自己目前所使用的投資工具，依據環境情況，使用不同的投資工具。
2. 本次調查中，風險型投資工具，以基金投資利潤較高，穩定型則是以保險利潤較高，建議投資理財時，可同時使用風險型與穩定型兩類理財工具，避免將雞蛋放入同一個袋子之情事，以分散其投資風險，而基金與保險，二投資工具可優先考慮，使利潤最大化外，投資風險亦將至較低。