戰略上位居南海樞紐的越南，在美國重返亞太策略中，扮演相當重要的角色，尤其是在TPP中更是舉足輕重；美國拉抬越南以制衡中國，未來經濟受惠將是最多，台商在越南投資也將同蒙其利，越南概念股將是台股中不可忽視的族群。
【文／方亞申】
最近匯豐控股所公布的亞洲多國採購經理指數（ＰＭＩ），大部分都不是很好，越南製造業是唯一亮點。越南四月ＰＭＩ在新企業增加與產能激增拉抬下，從上月五○．七急升至五三．五，創近三年最好成績。凸顯該國目前已成為亞洲製造業的新勢力。除了越南創業家相繼回流，跨國企業例如英特爾與三星也利用越南廉價勞力，在該國設廠。
美國將抓緊ＴＰＰ
越南經濟表現之所以重要，主要就是該國在美國主導的ＴＰＰ（Trans-Pacific Partnership，跨太平洋戰略經濟夥伴關係協議）中扮演很吃重的一環。ＴＰＰ十二個會員國：美國、加拿大、墨西哥、祕魯、智利、澳洲、紐西蘭、越南、馬來西亞、新加坡、汶萊、日本。而在ＴＰＰ框架下，成員國大部分產品將零關稅，僅有少數農產品及其他產品有較長期的關稅。ＴＰＰ會員國占全球貿易總額約二五．七七％。ＴＰＰ雖然已經喊了好幾年，如今卻將成為美國很重要一個主導組織。
二○一三年中國所提出的戰略性「一帶一路」，今年在背後金庫「亞投行」將募資成立下，未來推展的速度勢必加快，而「一帶一路」將創造一個包容性巨大的發展平台，將大陸經濟與沿線國家的利益結合起來。包括歐、亞、非多達五十個國家以上，人口超過四四億，約占全球總人口的六三％。大多是新興經濟體和發展中國家，普遍處於經濟發展的上升期，經濟總量約二十一兆美元，占全球總產出的二九％，看看歐洲國家如英國、德國、法國爭相加入，未來一旦成氣候，將是全球最大經濟組織，而中國主導也將加大其在全球經濟地位，或將威脅美國。
在此情況下，由美國主導的ＴＰＰ勢必加速進行，該組織中最大兩個經濟體日本及美國在軍事上正加緊同盟對抗中國；在ＴＰＰ談判中關鍵除了卡在日本的農業和美國汽車市場開放之外，就是等待美國國會能否通過有利於行政部門「加速」（fast-track）與外國洽簽經貿協議的《貿易授權法》（ＴＰＡ）。美方將ＴＰＰ視為一項能夠加強美日經貿聯繫的機制，歐巴馬也多次表示美國希望透過ＴＰＰ協定影響亞太地區貿易規則的制定。
尤其是美國已宣布未來將把三分之二的軍力部署在亞太，重返亞太是美國既定政策，不僅重回菲律賓蘇比克灣，也與越南交好，日本也將退役的巡防艦送給越南，美國期盼利用越、菲兩國箝制中國軍事勢力進入南海，並鼓勵日本多參與南海事務。在經濟上，大力扶植菲律賓，看看菲國股市近幾年大漲數倍表現可知，再來可能就是透過ＴＰＰ來扶植越南。
越南具人口及地理優勢
事實上越南去年出口金額達一五○○億美元左右，年增率一三．六％，其中輸往美國達二八五億美元，年成長一九．六％，輸往歐洲則有二七九億美元。去年越南經濟成長率則有六％左右，亞洲開發銀行預估今、明兩年成長率約六．一％，這還是不包括加入ＴＰＰ效益。越南人口達九千萬，在東南亞除中國外排名第三，僅次於印尼及菲律賓，越南人口只差日本約三千萬人，兩者在中國一南一北，戰略地位同樣重要。
台商很早就進入越南投資，總投資金額高達二八五億美元左右，居越南外資第四名，越南好，台商也會不錯。一旦ＴＰＰ通過，對於越南外銷為主的紡纖、製鞋將是大利多，這兩者都是越南出口大宗，而ＴＰＰ法案中容許會員國之間貿易關稅最多降至零，不過前提是要上下游一貫生產產品，這正是紡纖及製鞋最佳利基。目前輸往美國紡織品關稅平均約一七％，未來若降至零，不僅數量增長可期，獲利也將同樣提升，後有專文論述。
而包括製鞋業也一樣有降稅利多，包括寶成、豐泰、百和、Ｆ─鈺齊等都將受益。本刊率先從去年就開始陸續介紹台商製鞋業供應鏈，這一年來漲幅都相當可觀，豐泰股價一度超過兩百元，總市值一度接近一千兩百億元，其他同族群股價漲幅都是以倍計算，爆發力可見一斑。未來低價紡纖股也要特別注意。
全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1829期，便利商店及各大書店均有販售
或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩當期內文轉載
☆封面故事：紡纖股穿上金縷衣
☆特別企劃：興櫃選股一點靈
☆焦點議題：巴菲特鍾情高現金回報率
☆國際趨勢：越南引頸期盼經濟第二春
☆名家戰略：生物辨識十億台大商機
☆重要資訊：興櫃2014年財報
【最新活動看板】
◎避險增益最佳工具-歐臺期歐臺選論壇熱烈報名中
◎嶄新投資法創造台股新價值講座熱烈報名中
◎【財金金融家考察團】6/3-6/10 謝金河帶您探索俄羅斯！
◎率先掌握A股市場課程熱烈報名中
◎訂先探免費送東元肩頸按摩器
【原文刊載於《先探投資週刊》1829期，更多精采內容請上《先探投資週刊》官方網站；《先探投資週刊》官方粉絲團。未經授權，請勿轉載！】
