【鉅亨網記者陳慧菱 台北】
展望2015下半年，全球景氣逐漸復甦，但預期通膨亦可能逐步升溫，過往的資金寬鬆環境或將改變。在美國年底可能升息、希臘債務延宕、烏東危機未解等影響因素未明的情況下，將使金融市場震動加劇。在此環境下，兆豐投信推出兆豐國際目標策略ETF組合基金，將於7/13開始募集，募集上限新台幣200億元。
兆豐國際目標策略ETF組合基金是一檔以控制波動度為前題，結合「多重資產」與「ETF」投資，追求報酬最佳化的基金商品，由彰化銀行擔任保管銀行，採新台幣與美元級別發行。該基金由「東方匯理資產管理公司(Amundi)」擔任投資顧問。
兆豐國際目標策略ETF組合基金經理人蔡聖章表示，市場瞬息萬變、發展也常出乎預測，從近期希臘違約事件以及中國股市劇烈修正，再次顯示未來有許多不確定性，但可以確定是市場危機一定會發生，投資應首重風險意識。投資組合管理應該把波動度管理做為前提，找出多重資產不同相關性，以策略達成收益目標。
蔡聖章指出，兆豐國際目標策略ETF組合基金的投資步驟為評估風險（Assess risk）、目標策略（Target strategy）及多重資產（Multiple asset），稱為「ATM投資策略」，投資組合會預先設定組合波動上限值，股權投資最高不超過5成。基金模擬各種市場情境可能面對的風險環境，根據信心程度，調配各資產的風險預算，由於資產間具有不同相關性，有效配置就可創造投資機會。
蔡聖章表示，該基金投資顧問「東方匯理資產管理公司」資產管理規模達9542億歐元，為全球前十大資產管理公司。多重資產管理團隊管理成員達23人，平均年資15年以上，整體多重資產管理規模1000億美元。東方匯理除了具有ETF操作能力，本身也是歐洲前五大ETF發行商。所發行的ETF三分之一上市時是市場首創，因此能從ETF價格合理性、複製品質及市場流動性進行精確篩選。
蔡聖章指出，本基金是以為客戶追求最佳的風險調整後報酬(risk-adjusted return)為目標，有異於市場多數商品進行最高回報的投資目標。本基金能定義並追蹤環境風險值，有助於危機事件發生時能夠提早或迅速因應。
東方匯理資產管理團隊擁有多次面對危機下的成功投資經驗，以2008金融風暴為例，2008年6月至2009年3月股票市場跌幅近4成，同一時期該團隊卻能避開金融風暴逆勢提供良好績效，主要歸功於投資團隊持續對各項資產進行敏感度分析及波動度調整，因此能及早因應市場的劇烈變動。
今日點閱排行：
