投資專家學者普遍同意，投資收益9成由資產配置決定。在個人的資產王國之中，資產配置就如建國大綱地位一樣神聖，但困擾人的是，「我們要如何做好資產配置？」
資產配置就是將資金分配於多種資產類型，運用不同資產價格漲跌的相關性，降低整體投資組合的風險。在有效的資產配置可不必犧牲長期合理報酬的前提下，降低投資組合的價格波動度。
思考資產配置時，可以區分為「核心資產」與「衛星資產」兩大部分。「核心資產」顧名思義是資產的核心，投資的波動性及風險承受度相對保守，配置策略上要顧及能抵禦市場系統性風險；而「衛星資產」則相對積極，肩負攻擊性任務，在配置策略上是用來拉高報酬率，波動性及風險相對高。鑒於當前的變動環境，個人認為工作薪資收入應該以衛星資產視之。
特別要強調的是，一如所有的投資行為，進行資產配置一定先思考個人的特質、風險承受度、資產等條件，決定投資的工具、內涵以及比重。
核心資產的地位如皇太后
核心資產在配置上要具備「相對大」的比例，以宮廷劇來說，後宮佳麗三千，寵疏不一，而核心資產位置最好如母儀天下的皇太后，難被撼動。而核心資產理想條件有是，不受景氣循環、市場多空消息、非經濟因素的影響，波動度相對小，且應具有能提供穩定報酬率的特性。
簡單來說，核心資產就是相對穩健的資產且至少要保本，投資人長時間持有的投資工具，可以買了就放著數十年的資產，不要讓我們太心煩。這些資產可以是房地產、保險及能產生現金流的資產，房租收入、還本型終身壽險、高收益債或股票配息等等。在正常的情況下，時間到了自己會產生現金流入，利用這些錢可以支撐生活所需，成為「被動收入」；或者這些錢可以「再投資」創造複利效果。
我們也要常想並隨時做好準備：「如果忽然就去見上帝了，一輩子辛苦所得到底會剩下多少？」稅務問題是富裕人士會關注的重點，「對有錢人來說，最重要的是不要繳不該繳的稅」。而某些投資工具，例如，房地產和保險是常見的節稅工具，就可以放進核心資產這個錢櫃中。
房地產的節稅優勢
依據遺產及贈與稅法第10條規定：遺產及贈與財產價值之計算，以被繼承人死亡時或贈與人贈與時之時價為準；被繼承人如係受死亡之宣告者，以法院宣告死亡判決內所確定死亡日之時價為準。也就是說，當遺產為不動產時，則房屋以評定現值，土地以公告現值為準，課徵遺產稅，通常評定現值和公告現值均較市價低。這裡只強調遺產的部分而已，贈與不動產則不討論。
一般被繼承人過世時，留下的財產大都相當多樣，例如，現金、存款、股票以及不動產等，多數財產按稅法規定，均須以被繼承人死亡時的時價課遺產稅。節稅的方式，就是將部分財產購買不動產，改成以較低的土地公告現值或房屋評定現值，去報繳遺產稅。愈早將不動產放入核心資產中越安心，也可以避免將來「實質課稅」有逃漏稅嫌疑的麻煩。
保險的多元優勢
「現在許多人，認為保險是不必要的支出，這是錯誤的觀念。」個人認為「保險是身價的一環」，透過保險節稅外，也等於同時用較少的資金，取得風險管理和資產保值的效果。我的看法是，人無法計算風險，也不用和上帝對賭，乖乖的買保險，將自己和家人的風險「大部分或全部」轉移給保險公司。
雖然現在台灣有全民健保，可以節省許多醫療費用支出。但隨著國家財政惡化，將來醫療自費額有愈來愈高的趨勢。尤其是汙染的空氣與土地，還有黑心食品橫行，癌症和各種疾病罹患率不斷上升。雖然醫療技術進步，但死不了活不好的醫療和看護支出費用也會大幅增加。
許多聰明人，都想說以後再買保險或乾脆不買保險，對自己身體狀況和投資能力非常有把握，也輕忽保費上漲的速度。殊不知，未來可能身體因素或財務因素讓人無法購買或買不起。有些人認為拿保險費去投資，然後賺得到一大筆錢，未來的醫藥費也會有著落，這更是無稽之談。要知道，這種觀點的神奇假設是，「個人要有良好的投資績效且能順利複利數十年」，才能創造出一些保費就能產生的效果。
這裡只提到壽險或醫療險等「保障」的部分，保險還有許多功能。2008年金融海嘯時，唯一沒有減損反而穩定增值的資產，就是「增值還本終身壽險」。其餘的資產，不管怎麼分散區域、國家去投資，結果都一樣「慘不忍睹」，幸好不到一年的時間市場就恢復原來成長力道。此外，保險和不動產一樣，都有減少稅賦之功能。
衛星資產的條件首重有衝勁
衛星資產，則是比較有衝勁的資產，才能讓資產快速增加。因為有衝勁，所以「波動」大，「變化」也大，這類型資產需要人花更多時間來關心。
「工作收入」絕對第一優先，選擇年薪高或會分紅配股的公司優先。不想一輩子領低薪者，要有隨時為自己加薪的企圖，培養隨時可換工作的能力。
「投資理財和其他收入」的能力，也要隨時培養。我們可以拿「必要支出」外的所有錢進行投資，但投資前要先試算模擬，等到有把握時再投入資金。這裡的風險承受度要比較大，最大原則是「不能讓自己每天都睡不好」。
除工作外，衛星資產乃在投資市場上，投入股票或基金，採單筆和定期定額都可行，隨時將風險擺在心裡面。也要適度接受風險，做適度的操作，長期而言，獲利是可期的。
準備一個大錢櫃 為未來做準備
切記，要持續的將錢從衛星資產「搬到」核心資產中存放，根據本身的需求，進行有效的重分配。就像「現金流量」轉換成「現金存量」，所有白手起家的富豪都是這樣做的，也因為這樣做而成為有錢人。
新年開始，為自己準備一個大錢櫃，培植自己配置資產的能力。一旦精熟上軌，富二代也許資產總額高，但這種餘裕能力是連他們都要眼紅。
