千檔基金競爭 共頒發90個獎項
2016理柏台灣基金獎出爐
2016湯森路透理柏台灣基金獎即將於3月10日登場,今年共頒發90個獎
項,32家資產管理/基金公司獲獎。
撰文:馮志源(湯森路透理柏亞太區研究總監)
3月10 日,2016湯森路透理柏(Thomson Reuters Lipper) 台灣基金獎即將粉墨登場,面對波動起伏甚大的國際投資市場,基金市場百家爭鳴,各項分類大獎獎項基金得主備受矚目。
根據湯森路透理柏統計,今年共將頒發90個分類大獎,其中3年期33個、5年期32個、10年期25個,團體大獎則將頒發3個,整體團體大獎今年仍是從缺。
截至2015年為止,所有在台註冊可銷售的基金(主基金)共達1714檔,以161大類理柏環球分類,2016湯森路透理柏台灣基金獎3年期獎項共有1032檔基金、5年期獎項共941檔,及10年期獎項共598檔基金符合評選標準,相較於2015年85個分類大獎,2016年多頒發5個,3年期獎項維持不變,5年期、10年期分別增加3個、2個。
所有得獎基金1年期平均績效5.49%,3年期平均績效為44.99%,5年期平均績效達50.03%,10年期平均績效則達92.73%。
環球股票競爭最激烈醫療保健績效最突出
基金獎競爭激烈,僅有1檔基金在該類別同時獲得3年期、5年期及10年期獎項,共有32家資產管理/基金公司獲獎,其中6家囊括5項大獎以上,得獎最多的公司共獲得11項大獎,至於團體大獎則頒發3家資產管理/基金公司,分獲股票、債券及混合型團體大獎,另外還有7家本土基金公司脫穎而出,分別在分類大獎或團體大獎大有斬獲。
若以各年期基金獎得主進行比較,所有3年期基金獎得主3年期平均績效50.4%,所有5年期基金獎得主5年期平均績效48.97%,所有10年期基金獎得主10年期平均績效107.95%。3年期獎項當中,以環球股票基金競爭最為激烈,共有119檔基金進行角逐;台灣股票基金次之,共有100檔;美國股票基金亦有高達63檔基金同步角逐。
若以3年期絕對績效進行比較,以醫療保健股票基金表現最為突出,3年期平均績效高達141.94%;日本股票基金次之,達104.91%。其他包括美國股票、日本中小型股票及資訊科技股票基金,3年期平均績效亦分別高達93.31%、91.05%及86.06%。
5年期獎項同樣以環球股票基金競爭最為激烈,共有116檔參與角逐;台灣股票及美國股票基金則分別有高達96檔及60檔同步角逐。所有5年期基金獎得主當中,以醫療保健股票基金表現最為突出,5年期平均績效高達213.07%,美國股票基金以116.10%緊追在後,美國中小型股票、環球股票及日本股票基金,5年期平均績效亦分別高達92.53%、97.63%及90.47%。
10年期獎項則以台灣股票基金競爭最為激烈,共有83檔基金進行角逐;環球股票及美國股票基金則分別有52檔及49檔參與角逐。挾著強勢的績效表現,醫療保健股票基金依舊在10年期獎項表現突出,10年期平均績效高達174.90%,其他領先的族群包括美國股票105.97%、美國中小型股票97.63%、日本中小型股票88.32%、印度股票86.66%。
重視績效穩定性而非絕對績效
儘管基金績效表現好壞落差甚大,但理柏向來側重基金長期的穩定性,而非短期績效,每年的湯森路透理柏基金獎是獎勵中長期穩定表現傑出的基金,重視的是基金的相對穩定性而非絕對績效,因此當年度績效表現最高的基金,未必是該類別得獎基金,反而是過去幾年,持續在該類別表現相對穩定成長的基金,評比較高,容易獲獎。
理柏針對基金推出各種不同的基金評級,其中,穩定回報(Consistent Return)是著眼於基金經風險調整後的表現。同時考量經調整短期及長期風險後相對類別的表現;穩定回報評級同時也是全球理柏基金獎評選的主要指標,適合同時重視歷史績效以及基金穩定度的投資人。
理柏2016年基金獎的給獎標準,與過去相同,是截至2015年12月31日為止,所有在台銷售的基金,在理柏環球基金類別中至少要有10檔滿足各年期條件的基金,針對3年、5年期和10年期等各年期,由該類別中理柏基金評級指標「穩定回報」得分最高的基金獲得。
團體大獎方面,獲選公司在股票、債券等其中一個資產類型中,須管理5檔以上符合條件的基金,或在混合資產型中管理3檔以上符合條件的基金。該特定資產類型基金3年期穩定回報平均得分最高的公司獲得該資產類型的團體大獎,3項資產類別平均得分最高者,授予整體團體大獎。
理柏重視的是基金公司整體管理旗下基金的能力,而非單一或重點基金。
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