◎蔡明彰 CSIA
這次在杭州舉行的G20高峰會,同意納入阿里巴巴老闆馬雲倡導的eWTP(世界電子貿易平台),這是一個市場驅動,多方參與的國際合作平台,為跨境電子商務創造普惠政策商業環境,可幫助中小企業及年輕人更好地參與全球經濟。
eWTP帶來什麼好處?貿易門檻降到最低,成為每個人的權力。實際說,低於一定銷售額可免稅,跨境貿易24小時通關,對創業者只要有手機可以全球做生意,而消費者隨時可買到全世界任何地方的產品。
阿里巴巴已成全球營收最大網購業,中國也是電子商務最大市場,不可能不爭取話語權,若制定規格可改變一向由歐美國家說了算的局面。
中國電商大成長
研究顯示,2015年中國跨競電交易規模為人民幣4.8兆元,年成長28%,而預計到2020年中國跨境電商市場交易規模還將持續成長,達到12兆元(台幣近60兆元約現今台灣GDP 3.7倍),複合年平均成長率為20%。事實上,中國近2年整體貿易量表現疲弱,2015年進出口總值人民幣24.59兆元比2014年下滑7%,而2016年也不樂觀。但電商交易一枝獨秀,表示中國年青人消費習性重大變革,在2015年中國跨境電商交易額占中國進出口額19.5%,預計到2020年占比上升至37.6%。
BAT大漲
眼睜睜看中電商規模擴大,台灣吃到商機有限,今年來台幣兌美元大幅升值5%,人民幣卻逆勢貶3%,來回差距8%,對於台灣消費者從淘寶網購買人民幣計價商品當然有利,形同替阿里巴巴壯大營收。阿里巴巴在美股ADR重返100美元,騰訊在港股創歷史新高,百度ADR近來也大漲表現不錯,大陸網路三巨頭BAT股價同步大漲, 台灣錯失機會。
大陸電商壯大衝擊台灣,商圈的店面租金將下滑,不要承接房地產股,壽險公司的商辦租金收益將持續看跌。對台灣電子商務究竟利多或利空?若大陸電商看好則台灣也一樣看好,只不過相關業者的規模有限只能在國內走不出去,因而無法享有太高本益比。
11檔電商股
附表是台股電商概念股,電商交易平台有網家(8044)、商店街(4965)、數字(5287),第三方支付歐買尬(3687),物流有台驊(2636)、宅配通(2642)、中菲行(5609)、大榮(2608)、捷迅(2643)、欣技(6160)、榮成(1909)是包材。以榮成為例。是大陸規模產能最大的台商工紙,今年EPS估1.7元轉去年1.12元成長50%,今年來股價大漲近5成。