◎HK約瑟夫
川普力推基建,大陸供給側改革的去庫存效應,自身也加碼基建保底GDP;美中2大經濟體擴大支出拼經濟,原物料、基本金屬大翻身。
川普勝選 投資大挪移
圖說:美中2大經濟體擴大支出拼經濟,原物料、基本金屬大翻身。
(圖片來源:維基百科)
川普勝選牽動全球資本市場轉向,基建、銀行等舊經濟一夕爆紅,科網股賣壓沈重。川普擴大基建及放寬銀行監管政見,基建、原物料與銀行股受青睞;美國科網股巨頭「FANG」(Facebook、Amazon、Netflix、Google),與同屬新經濟股阿里巴巴(BABA)、特斯拉(TSLA)受資金排擠而重挫。股市資金挪移潮由美股漫延至港股,「股王」騰訊(00700.HK)跌破200港元關卡,近期市值大減近1500億港幣,也拖累瑞聲科技(02018.HK)、金山軟件(03888.HK)等科網股。事實上,前述美、中科網龍頭股長期成長性佳,美國擴大基建也不會降低科網服務需求,短期調整反而有利中長線投資者入市。另外,川普主張減稅、擴大財政支出,未來可能大幅舉債使財政惡化,增加供公債籌碼;貿易保護也可能使外國政府拋售美債,加上升息陰影,美債拋售潮湧現,10年期公債殖利率升破2.2%,創今年1月新高;全球資金轉向,引發美元回歸潮,資金由新興市場抽離,股、匯、債市重挫。