-- 全球股票市場一路走高,讓2017年第一季度成為自2007年以來全球IPO數量最多的第一季度
-- 美國IPO市場回歸正軌,進行全年首筆科技類特大交易
-- 亞太地區依然保持其全球IPO活動中心的地位
-- 儘管地緣政治不確定性問題繼續發酵,但歐洲、中東、印度及非洲地區的IPO活動還是有所增加
倫敦2017年4月5日電 /美通社/ -- 在亞太地區取得市場收益和美國進行全年頭兩筆特大交易的帶動下,全球 IPO(首次公開募股)活動在2017年第一季度開局良好。在2017年的頭三個月,約369項 IPO 籌集了337億美元的資金,全球 IPO 數量由此較上年同期增長92%,全球融資金額則增長146%。此外,2017年第一季度還是自2007年第一季度(399項 IPO 籌集資金475億美元)以來全球 IPO 最為活躍的第一季度。安永 (EY) 今天發佈的季度報告《2017年第一季度全球 IPO 市場調研報告》(Global IPO Trends: Q1 2017) 介紹了上述和其它調查發現。
安永全球和歐洲、中東、印度及非洲 (EMEIA) 地區 IPO 主管 Martin Steinbach 博士表示:
「今年全球 IPO 活動開局良好。面對持續的全球經濟不確定性,2017年第一季度為加快當年發展做好了準備。主要發達經濟體的經濟基本面正在改善。股票指數表現和估值也一路走高,多個重要指數達到了歷史新高。與此同時,波動性並不大,這為積極的 IPO 情緒提供了支撐,而這也得到了一家大型科技類『獨角獸企業』在美國成功上市的支持。」
亞太地區主導全球 IPO
在大中華地區的帶動下,亞太地區在2017年第一季度再次主導全球 IPO 活動,佔到全球 IPO 數量的70%,融資金額則佔全球的48%。大中華地區的交易所在2017年第一季度最為繁忙,進行了182項 IPO,這其中深圳和上海證券交易所最為活躍,IPO 數量分別佔到全球總數的20%(73項 IPO)和19%(70項 IPO)。不過,整個亞太地區的 IPO 都很活躍,一系列企業在日本、澳洲、東南亞和南韓成功上市,IPO 數量分別為27項、23項、14項和12項。在短期內,大中華地區,以及更為廣大的亞太地區,預計會繼續主導全球 IPO 市場,中國證券監督管理委員會 (CSRC) 預計會加快2017全年 IPO 批准步伐,由此解決大量待上市企業積壓的問題。
安永亞太地區 IPO 主管蔡偉榮 (Ringo Choi) 表示:
「由於亞太地區相對遠離世界其他地區的政治不確定性,新興市場流動性充足,以及波動性有所下降和股票市場收益穩定促使投資者信心增強,亞太地區的 IPO 活動一直穩步向前發展。IPO 活動有可能於2017年第二季度和第三季度期間在中國內地和特定東盟 (ASEAN) 交易所增加,不過其他市場的新上市活動的增速可能有所放緩。因此,亞太地區 IPO 活動的數量有可能暫時下降,但是預計會在2017年最後一個季度實現反彈。」
歐洲、中東、印度及非洲地區 IPO 活動受到地緣政治不確定性的影響
隨著地緣政治不確定性的增長,歐洲、中東、印度及非洲地區的 IPO 活動較上年同期略微下降了8.5%,在2017年第一季度全球 IPO 數量方面排在亞太地區之後,名列第二,該地區 IPO 數量和融資金額分別佔全球的21%和15%。在融資金額方面,馬德里證券交易所 (Bolsa de Madrid)、倫敦證券交易所主板和另類投資市場 (AIM)、孟買證券交易所主板市場和中小板市場是三個最為活躍的市場。印度和英國則是最為活躍的地區市場,IPO 數量分別為26項和12項,其次為沙特阿拉伯,該國新平台「Nomu -- Parallel Market」(沙特阿拉伯股票交易所中小企業板-平行市場)完成了七筆上市交易,「 Nomu -- Parallel Market」是一個另類股票市場,上市要求較為寬鬆。
Steinbach 說:「歐洲、中東、印度及非洲地區的 IPO 活動受到了地緣政治不確定性有所加強的影響,再加上多國即將迎來選舉,以及英國最終明確宣佈觸發《里斯本條約》第50條,由此正式表明其退出歐洲聯盟 (European Union) 的意圖。不過,歐洲、中東、印度及非洲地區的投資者和商業情緒卻在增強,我們繼續看到在整個地區內,地區性股票指數達到歷史新高,越來越多的企業排隊等待 IPO,迄今為止財報季所發佈的業績都比較好和經濟基本面較為良好。對尋求在不確定性慢慢穩定下來時加快今年發展的企業來說,關鍵之處在於多管齊下,保留可選性。」
美國市場回歸正軌
美國 IPO 活動在2017年開局強勁,IPO 數量和融資金額輕鬆超過了上年同期水平。2017年第一季度 IPO 融資金額達到自2015年第二季度(進行72項 IPO,籌集143億美元資金)以來的最高點。該季度總共進行了24項 IPO,籌集資金108億美元,融資金額和 IPO 數量分別較上年同期增長了1380%和200%。2017年第一季度,美國 IPO 在全球十大 IPO 交易中佔有四席。由於進行了唯一兩項金額超過10億美元的特大交易,紐約證券交易所 (NYSE) 本季度在全球 IPO 融資金額方面居於領先地位。
安永美洲 IPO 市場主管 Jackie Kelley 表示:
「2017年的第一個季度是美國 IPO 市場表現最強的一個季度,並且為在今年餘下的時間裡進行更多的交易奠定了堅實的基礎。如此積極的表現應該能夠吸引更多科技公司和『獨角獸企業』掛牌上市,並能為零售、能源和房地產等其它領域開啟機遇之門。由於美國市場如今遠離政治不確定性,更多企業預計會進入上市申請階段。」
儘管出現了許多不同的信號,但是2017年前景依然較為樂觀
金融市場對地緣政治事件的反應較許多人所預計的要積極許多。公開上市需求被壓抑意味著全球 IPO 數量在2017年會繼續增加,企業將會擠滿排隊上市的隊伍,這一點在亞太地區尤為明顯。
Steinbach 最後總結說:
「從總體上看,全球 IPO 市場在 IPO 數量方面取得了自2007年以來最好的第一季度開局。投資者想要獲取投資回報的強烈願望以及2016年第四季度強勁 IPO 活動的積極態勢,助推了 IPO 的增加。不過,儘管在美國總統選舉和英國脫歐公投結束之後,許多主要市場指數都表明股市上揚,但是持續存在的不確定性還是繼續成為全球市場討論的主題。」
致編者
安永簡介
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關於數據
本新聞稿中包含的分析包括截至2017年3月24日的所有上市交易,以及安永預測將在2017年3月餘下時間裡完成的交易。數據來自 Dealogic(截至2017年3月24日)。2017年1月至3月(即截至2017年第一季度的年初至今)IPO 活動基於截至2017年3月24日的已定價 IPO,以及預計在2017年3月底之前完成的 IPO。
附錄:2017年第一季度全球 IPO(按行業)
行業 |
IPO 數量 |
在全球 IPO 數量中所佔份額 |
融資金額(單位:百萬美元) |
在全球融資金額中所佔份額 |
消費品 |
48 |
13.0% |
$4,602 |
13.7% |
必需消費品 |
29 |
7.9% |
$2,389 |
7.1% |
能源 |
20 |
5.4% |
$2,280 |
6.8% |
金融 |
15 |
4.1% |
$1,849 |
5.5% |
醫療保健 |
35 |
9.5% |
$1,827 |
5.4% |
科技 |
45 |
12.2% |
$6,483 |
19.2% |
工業 |
66 |
17.9% |
$4,167 |
12.4% |
材料 |
54 |
14.6% |
$2,328 |
6.9% |
傳媒娛樂 |
20 |
5.4% |
$1,185 |
3.5% |
房地產 |
15 |
4.1% |
$4,416 |
13.1% |
零售 |
16 |
4.3% |
$1,817 |
5.4% |
電訊 |
6 |
1.6% |
$351 |
1.0% |
全球總計 |
369 |
100.0% |
$33,694 |
100.0% |
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