每月 3,000 元，萬點入市照樣賺
選好了券商後，其實才是挑戰的開始。就像到銀行開戶，如果不穩定持續的存錢，就失去開戶的意義了。許多人開完證券戶後遲遲沒下單，主要有兩個原因：
- 擔心買了會虧錢，故觀望。
- 覺得對市場了解不夠，先空手。
誠如本章一開始就提到的：「只有進入市場，才能了解市場。」加上人都有惰性，如果不真的買下第一檔股票，開戶後也只是紙上談兵論股海。那該如何克服心魔？我建議從買「零股」開始。
零股擁有的權益與一整張股票所擁有的完全相同，差別只在交易方式、時間和最小買進單位（見圖表4-6）。由於不用一次買下動輒數萬元的整張股票，不僅適合股市初學者試溫水、也適合小資族強迫自己存股。
圖表4-6 零股與整股交易之差異比較
舉個例子，平常愛吃可樂果的林奈奈由於剛出社會工作，無法一次拿出 3 萬元買進股價 30 元的聯華食（1231），但又想參加即將到來的除權息。後來在營業員的建議下，她以約 3,000 元買下 100 股零股，因此得以參加聯華食，當年達 5％ 殖利率的股利發放。
如果不知道可以用零股方式買進，那麼林奈奈的 3,000 元就只能放在銀行領 1％ 的利息了。除此之外，買零股所需投入的金額較小，也能幫助投資初學者減少投資虧損的風險。
定期定額買基金，不如買零股存第一桶金
提到定期定額，我猜你會想到買基金。過去幾年來，報章雜誌等媒體無不推銷「定期定額買基金」作為大家儲蓄的習慣。不過廣告文宣上那最不起眼，卻也是最重要的「申購手續費」與「管理費」，其實就吃掉很大一部分報酬率了。
申購基金的手續費，會根據國內外與基金種類（股票、債券與產業）而有所不同，大致上來說，申購手續費從 0.5％ 至 3％不等，贖回基金的手續費，則是免費至 0.5％。除此之外，基金需要支付基金經理人的管理費與銀行管理費，光這些林林總總的費用，加起來就相當可觀。
相較於操作基金，購買零股的相關費用就單純許多（見下頁圖表4-7）。在買進賣出的部分，手續費跟購買現股一樣，賣出時則要支付 0.3％ 的證交稅給政府。不過，由於不需要支付管理費與保管費等費用，對資金不多的小資族來說，零股交易的費用較購買基金划算很多。
儘管投資報酬率才是購買金融商品的最重要指標，如果基金的投報率高，其實收取手續費與管理費也是非常合情合理，厲害的投資人也不會為了省那一點手續費，而失去美好的獲利。不過，對於剛起步的小資族或散戶投資人來說，由於對市場的敏銳度與經驗都還不足，若能壓低交易成本，自然能增加勝率。
圖表4-7 買賣零股與基金之相關費用比較
此外，自己還能決定每月要買進多少零股，不需要受限於契約每月強制扣款，在資金運用上也更有彈性，一來可以強迫儲蓄（買零股），二來能更有效率的運用手中的資金。
另一個好消息是，金管會目前已開放，股票與指數型股票基金（ETF）的「定期定額」購買方式，市場上也有券商開始主打定期定額買零股的服務，可以讓投資人每個月至多扣款三次來購買零股，最低門檻為 3,000 元，以千元為累加單位。
以我自己來說，在讀碩士班的時候，因為每月被中華電（2412）賺走不少行動上網費用，因此決定買中華電信的股票，把自己的電話費賺回來。只是當時中華電（2412）一張整股將近10 萬元，無論對學生或一般上班族來說，都是為數不小的數字。於是我拿每個月的研究生津貼，買進中華電零股，不到一年的時間，就持有一張中華電的股票，並享受股息的回饋了。假設沒透過零股的方式交易，不僅無法強迫自己儲蓄，同時錯過了提早享受股息的機會。
存配息穩定的零股，勝過看似便宜的低價股
一般來說「投報率」是投資成功與否的依據，與投資金額的多寡似乎是兩碼子事，因為投入金額的多寡，與能否賺錢無絕對相關性。實際上卻不是如此，以我學妹小萱為實際例子，因為身為研究生的她存款不多，在她投入股票市場時只有幾千元。
如果她買的是一張幾千元的雞蛋水餃股，賺錢的機會其實很低，因為公司股價與營運狀況是正相關，股價不到 10 元的公司，多半是虧損的營運狀態。
後來我推薦他買大台北（9908），當時股價在 20 元附近，由於天然氣屬於地區獨占性的特許行業，加上不管景氣好壞，家家戶戶還是要洗澡煮飯，因此大台北瓦斯的獲利非常穩定，十年來都穩定配息（見圖表4-8）。
因此我建議學妹以零股方式買進，因為零股享有之權利基本上與整股相同，至今她已累積 50％ 的報酬率。如果當時她沒有利用零股方式買進大台北，而是買其他雞蛋水餃股的整股，不要虧損就偷笑了，更不用提股息。
圖表4-8 大台北（9908）近十年之股息政策
接著進一步比較，購買雞蛋水餃股與買好公司零股之差異（見下頁圖表4-9），以永豐餘（1907）與陽明（2609）和中華電（2412）相比，這三家公司，分別是國內相當知名的造紙、海運及電信公司。
2012 年時，我學姊米妮是剛還完學貸的小資族，在聽了我分享的生活投資學後，她開始思考是什麼公司賺走她的錢，後來發現，每月繳的網路費都是被中華電（2412）賺走，因此決定購入股價將近百元的中華電股票。
有鑒於剛出社會時存款不多，所以我同樣建議她，以化零為整的方式買進中華電信的零股，而非永豐餘與陽明的整股。原因是中華電（2412）近年來的殖利率都接近 5％、反觀雞蛋水餃股的陽明（2609）在近四年都沒配股息，永豐餘（1907）則僅有2％ 至 3％ 多的殖利率。
更簡單的說，假如小資族僅有 1 萬元左右可以投資，同樣的錢買了一張永豐餘與 0.1 張中華電，就算排除中華電信的股價漲幅，光是股利就能領得比較多。從基本面來看，陽明（2609）是處於虧損的狀態，如果用相同的錢改成買進中華電零股，不費吹灰之力，瞬間讓你持有的公司，從虧損股變成績優股。到現在，米妮學姊的持股成本已從96.2 元降到 70.5 元，以 2016 年底收盤價 101.5 元計算，股息價差兩頭賺，讓投報率高達 43.7％。
顯見善用零股的買賣，真的可以為投資增加不少勝算。從零股開始投資，不僅能以較低的成本提早學習投資操作經驗，也能輕鬆持有績優公司。
圖表4-9 買整張雞蛋水餃股不如買好公司的零股
複利的力量比原子彈更可怕，賺比定存利率高四倍
「複利是世界上最偉大的力量。」（The most powerful forcein the universe is compound interest.）這句話是物理學家愛因斯坦對於複利的詮釋，令人意外的是，在他眼中最大的力量居然不是原子彈，而是複利。如果連世界公認的天才愛因斯坦，都被複利的威力所震懾，你還猶豫什麼？
在這個年利率約 1％ 的低利時代，利率還比不上通膨的幅度（2015 年臺灣通膨率為 1.38％），錢可說是越存越少，因此很多人索性就不存錢，而去享受小確幸了。
不過，你知道台股的殖利率是多少嗎？根據臺灣證券交易所的資料顯示，2016 年除權（息）的暑假旺季，台股殖利率約4.38％，也就是你買了 100 元價值的股票，會得到 4.38 元的股利，這約是定存利率的四倍高。
如果能慎選投資標的，讓殖利率提高到 5％，持續複利下會有多大成效呢？我幫大家計算的結果如次頁圖表 4-10，當以 5％複利持續十年後，等於每年的單利會提高到 6.28％，增加威力看似普通，但隨著時間拉長就會越高，當持續 40 年時就是每年單利 15％ 的驚人數字，是 5％ 基準點的三倍之多！
隨著時間的推移，不只錢的總額每年都增加，連生錢的速度都會加快，難怪俗語說，「人有兩隻腳，錢有四隻腳」。提早投資的好處也在此顯見，時間推移會讓利率大不同。
圖表4-10 複利換算單利之時間對照表
分期付款買股票，提早享受複利果實
即使想賺大錢也是要從小錢開始累積，所以一定要讓錢提早為我們工作。假設目前錢不多，那麼可以從買績優公司的零股開始，即可提早享受錢生錢的喜悅。這就像現在許多人，都以信用卡分期付款來提早享受物質生活，同樣的行為如果拿來存整股或存零股，就可以讓複利計畫事半功倍。
實際上，當投資成本固定的前提下，只要提早分期付款買進生活投資績優股，就可以靠時間產生更多股利。像裕融（9941）是裕隆（2201）旗下的汽車融資公司，民眾用分期付款的方式，購買日產（Nissan）與納智捷（Luxgen）品牌等汽車時，利息錢就是被裕融賺走。
由於汽車融資市場相當穩定，裕融近四年股利平均為 4.4 元（2013 年至 2016 年），殖利率是在 5％ 至 6％ 間的績優水準。在此我們把裕融的股價固定為 80 元、股利 4 元且會填權（息）回 80 元之前提下，來試算時間對股利產生的影響。
首先我們比較以每年 250 股（2 萬元）買進裕融，與存夠錢（8 萬元）再買進一張裕融的股息差異。從圖表 4-11 可以發現，當以零股分批買進裕融時，由於提早購入股票，故能提前參與除權（息），四年下來總共累積 1 萬元現金股息。相對於用四年存足金額後再買進整股，可享有的 4,000 元股息，整整多出 6,000 元，換言之，這段時間讓股利產生 1.5 倍差距。更驚人的是，當把複利的因素加入後（每年股息持續買進零股），四年下來股票的市值與股息總和之差距，會拉高到 6,385 元。
相信從這兩個例子，你已經更清楚時間及複利，對股息的影響有多大，事不宜遲，現在就開始選擇適合的券商，買入零股並利用時間的威力，比別人早一步累積財富。
本文摘自大是文化《我的購物車選股法，年賺30％：誰賺走我的錢，我就買這家公司股票把錢賺回來，許凱廸從購物經驗找標的，越消費越有錢》
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