草根影響力新視野 文╱林旻柔
近來新台幣大幅升值，表現強勁，國內壽險業首當其衝；根據金管會統計，今年前四月壽險公司淨匯損已達837億元，加上產險業匯損7億元，整體保險業匯損已高達844億元，在新台幣走升的趨勢下，投資大量海外資產的壽險業目前已面臨沉重的匯損壓力。另一方面，根據統計資料顯示，整體壽險業的外匯準備金餘額水位，4月底已經降至170億元，創下壽險業有準備金以來最低紀錄，金管會已發函要求各壽險公司注意匯率風險。
今年1月到4月，新台幣升值幅度達6.82%，國內壽險業在海外擁有近13兆元龐大投資部位因而損失慘重。雖然新台幣匯率近日偶有貶值，但今年前四月已升值將近7個百分點，如此讓大量投資海外的壽險業遭受匯損而干擾獲利。根據金管會保險局統計，今年第一季，壽險及產險業匯損金額加總達665億元，4月整體保險業匯損單月再增加179億元，總匯損金額高達844億元。
為了因應海外投資可能發生的匯損，過去，保險業已建立「外匯價格變動準備金」機制多年，但自今年以來，新台幣匯率不斷攀升，外匯價格變動準備金也驟然減少。金管會表示，壽險業4月單月共沖回外匯價格變動準備金271億元，餘額僅剩170億元，目前國內已有超過10家壽險公司，因為外匯價格變動準備金已不到2成，依法令不得再動用；因此，許多公司都必須靠強化避險來降低匯損，已無法再大量使用外匯準備金。
近年來，壽險業者有感於台灣市場可投資工具少且報酬率低，因此將資金轉往海外投資，但也因此需承擔匯率風險。但目前因新台幣大幅升值，壽險業者遭受大量匯損，已引起金管會的注意，發函給各大壽險公司要其重視匯兌風險的問題；此外，為了協助壽險業者，金管會未來也可能將要求業者增提外匯價格準備金，例如在匯兌利益時應增加提存的額度，以避免未來遭遇風險，需動用準備金卻有遇到準備金不足的情況，但金管會表示，目前尚在徵詢業者意見階段。
註：什麼是責任準備金？關於責任準備金，請參見保險e聊站-http://forum.i835.com.tw/qa/topic-t4358.html
為什麼責任準備金利率調降，保費會變高？！
◎責任準備金是什麼？
為了因應未來給付保險金、解約金等費用，所以要預先提存準備金。
◎責任準備金利率調降會有什麼影響？
責任準備金利率越低，代表保險公司要提列的金額越高，就可能將成本反映在保費上。106年度起的新契約責任準備金利率，新臺幣、美元及澳幣保單利率調降1~2碼（0.25%~0.5%），保費就可能變高。
◎哪些商品會受到影響呢？
責任準備金適用超過一年的保險商品(一年期以下商品需提存未滿期保險準備金)，因此像還本型、增額型的終身保險，保費就可能因此上漲。
年底前不妨多檢視自身保障是否足夠。小編提醒，保險首重保障，保障足夠再考慮投資唷！
資料來源
106年壽險業新契約責任準備金利率，金管會
金管會調降責任準備金利率 保費將漲1-2成，經濟日報2016-11-10
