【鉅亨網記者陳慧琳 台北】
永豐投信總經理許如玫今(24)日表示，永豐投信今(2013)年3月取得1億美元額度，8月將發行「永豐滬深300紅利指數基金」，是國內首檔QFII投資陸股的指數型基金(Index Fund)，募集額度上限為30億新台幣。
大陸投資市場近年加速開放，降低外資參與QFII(合格境外機構投資者)門檻、增加額度上限且擴大投資範圍，再加上人民幣長期升值趨勢引導，吸引各國長期資金競相爭取投資額度。根據大陸國家外匯管理局公布，截至2013/6/26，已核准434.63億美元QFII額度，RQFII額度也增加至1049億元人民幣，審批速度也明顯加快。
QFII門檻放寬 但投資額度有限
國內已有11家投信擁有QFII資格及額度，共取得13.7億美元額度，可直接投資大陸股、債市，不少業者選擇發行投資A股新基金，投資工具雖然越來越多，但可用額度仍相當有限。
永豐投信總經理許如玫表示，永豐投信今年3月取得1億美元額度，8月將發行「永豐滬深300紅利指數基金」，是國內首檔QFII投資陸股的指數型基金(Index Fund)，募集額度上限為30億新台幣。
有別於市場上常見的主動式操作的A股基金、ETF(指數股票型基金)，「永豐滬深300紅利指數基金」被動式管理、追蹤「滬深300紅利指數」，鎖定上海、深圳股市高殖利率個股。
精選深滬兩市高殖利率股
永豐滬深300紅利指數基金經理人章宇傑表示，滬深300紅利指數成分股，是篩選滬深300指數中股息率最高的50檔個股編制而成，以殖利率決定投資權重，充份顯現上海、深圳兩市中優質企業投資機會。
比較滬深300指數及滬深300紅利指數，以平均市值來看，滬深300紅利指數市值規模較大，高達1754億人民幣，股息殖利率4.55%，股東權益報酬率16.54%，均明顯高於滬深300指數，但本益比僅7倍左右，股價明顯被低估。
章宇傑指出，企業若能發放現金股息，代表公司現金充足，並且具備高獲利、高配發率及合理股價等優勢。依據歷史經驗，高股息指數長期績效亮眼，統計滬深300紅利指數長期累積報酬率達175%，大幅超越滬深300、上證50、上證180等A股主要指數漲幅(統計編制以來至2013/7/16)。
指數化操作 分散A股投資風險
美國QE退場疑慮加上大陸銀行體系鬧錢荒，上證A股一度跌破「建國底」，目前持續在2000點左右震盪。面對陸股未來走勢，章宇傑認為中國大陸金融政策積極改革，有助於長期減少金融體系風險，外資並未有撤出陸股的跡象，再從基本面來看，企業營利持續恢復成長，滬深股市本益比修正至歷史低點，提供良好的進場時機，建議投資人選擇QFII基金，趁勢低接大陸股市深具投資價值的高殖利率股。
中國大陸企業及產業分布範圍廣泛，財報及揭露資訊不如台股完整及透明，加深外資機構投資陸股難度，若透過指數化操作，可免除人為選股及資產配置帶來的風險，交易成本也相對較低，讓投資人錢進A股更直接、也更簡單。
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