投資最高境界是隨漲抗跌，但要克服人性，避免追高殺低，就得靠智慧系統幫忙，Smart子母基金雙利機制能夠對抗投資亂流，達到長期投資目標。
撰文：劉育菁 攝影：張家禎
美國第3次升息後，全球股市來到相對高點，不少機構預測，下半年股市震盪幅度增加。宏利投信投資策略部副總經理鄧盛銘表示，金融市場最怕非理性繁榮，因為只要一有風吹草動，市場就像遭逢亂流般，而投資人容易追高殺低，忘了長期投資才是王道。
有什麼方法可以對抗黑天鵝？鄧盛銘表示，結合單筆與定期定額的「Smart子母基金雙利投資計畫」，能夠克服人性弱點，讓投資人紀律投資。第一步先把資金放入風險等級RR1至RR3的債券或貨幣基金，當成核心資產配置；接著再每月固定從母基金撥款，並定期定額轉申購具成長潛力的股票或平衡型基金，子基金要擔任助攻角色，因此風險介於RR4∼RR5。
最後要設置子基金的停利點及加碼方式，舉例來說，投資人可以自行設定子基金投資報酬，只要達到15%或20%目標，系統就會自動贖回，並將資金轉到母基金；相反的，萬一不幸碰到金融風暴，子基金的報酬率出現虧損，就能啟動加碼機制。比如投資人事先按照風險承受度，設定只要虧損達15%或20%，就可以啟動加碼扣款2倍或3倍機制，達到危機入市的目標，並節省投資理財的時間。
鄧盛銘表示，Smart子母雙利投資計畫好處是穩中求勝，也是定期定額再進化。只要準備50萬元買進1檔母基金，並透過定期定額分散投資，母基金這個穩健大齒輪帶動四周1∼3個具攻擊性的小齒輪，這套智慧系統就能夠發揮利上加利、滾動資產的投資效果，並提高資產組合報酬率。
他進一步表示，這項投資計畫最大優點是協助投資人「挺過」股市高低起伏，避免在股市修正時，投資人退場觀望，錯失投資良機。根據模擬試算，過去3年MSCI全球指數大漲11.07%、MSCI亞洲日本除外指數上漲8.72%、台灣加權指數漲幅10.51%，但運用子母雙利投資計畫的3年報酬率高達21.23%，表現十分優異。
鄧盛銘表示，這項計畫適合有中期理財目標的投資人，提早達標方法有3個：第1是因為母基金占投資組合比例高，選對母基金就能大幅提高成功率；第2是依照子基金的風險波動，設定合理的停利目標；第3是每半年檢視子基金走勢以及整個資產組合的表現。
全文未完，完整內容請見《Money錢》2017年7月號第119期
