◎王榮旭 CSIA/CFTA
11月營收要開始公佈了，資金從題材股轉向業績股，上週以來大盤在10800以上大震盪，頻頻爆量留上影線，籌碼正在換手，矽晶圓、被動元件是少數能領先換手成功，突破前高的族群，這兩個族群都有產品持續漲價的共通點，如11月國巨(2327)再度調高MLCC產品售價，等於讓本季業績吃了定心丸，而今年以來國巨已經4次調高MLCC報價，MLCC大廠華新科(2492)今年4月及6月也調漲產品售價，目前供貨持續吃緊，明年Q1還是供不應求，有機會跟進再度調漲價格，股價提前反應衝過百元大關，旗下MLCC上游材料大廠信昌電(6173)，股價衝到41.6元創7年來新高。
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圖說：11月營收要開始公佈了，資金從題材股轉向業績股。
信昌電創7年來新高
我早在上月出刊的1250期分析看好「信昌電成MLCC漲價大贏家」，因為，信昌電是國內唯一被動元件上游材料供應商，在湖南主要稀土產地設廠，產品不但便宜且品質佳獲日商採用，並供應集團母公司華新科及大陸廠商，成為這波MLCC大缺貨潮的贏家，全球介電陶瓷粉末最大供應商Ferro(FOE)，半年來股價從13.7美元大漲近8成到24.35美元，信昌電過去3個月在30～40元間大三角收斂，剛剛帶量向上變盤，有籌碼換手完成的味道，被動元件漲價風也吹向鋁質電容，受惠車用、AI等新應用，中高規鋁質電容需求強勁，全球前三大廠已有Rubycon及佳美工先後調漲產品售價，傳明年1月日廠可能再調漲報價，提前拉貨行情將從12月展開。
鋁質電容也吹漲價風
日廠佳美工鋁質電解電容在台代理商日電貿(3090)擁有低價庫存，Q3獲利季增7成，受惠鋁質電解電容後勢看漲，11月來股價大漲逾2成，國內鋁質電容主要廠商包括立隆(2472)、立敦(6175)、凱美(5317)及智寶(2375) 身價跟著水漲船高，國巨旗下專業鋁質電解電容廠，今年正式入主同業凱美，目前持有8萬張每股均價約僅13.6元。
