草根影響力新視野 文╱林旻柔
金管會近日宣布調整106年度保險業資本適足率（RBC），壽險業C3利率風險資本比率予以調升、產險業承接國外再保分進業務準備金及保費風險係數予以調降，調整後，預估產險業平均RBC將上升9個百分點、壽險業則下降5.7個百分點；金管會表示，應不會有業者因此必須增資。
為反映壽險公司利差損的風險，及因應未來接軌IFRS17，金管會宣布106年RBC的計算方式，C3的風險係數將從0.4倍增加到0.5倍；若以7月底統計數據估算，整體壽險業者平均RBC將減少5.7個百分點。
此外，在計算RBC時，壽險公司不動產增值利益部分，金管會表示，為平衡保險公司清償能力之穩定、降低波動性，調整保險業投資性不動產增值利益，可認列為自有資本的上限為50%。此舉應有利於壽險業投資不動產，但業者表示，這部分對於RBC的貢獻不多，未來若投資不動產，可能仍會以利益與價格為主要考量。
此次金管會調高利率風險的資本比率，首當其衝的是賣眾多終身壽險、儲蓄險等大型壽險公司。RBC指的是，保險業自有資本和風險資本的比率，RBC愈高，代表業者因應經營風險所需預備的自有資本愈高；相反地，則代表經營風險所需預備的自有資本愈低，目前法定的標準是200%。
金管會指出，調高利率風險比率，是希望業者更強化資本、並對未來接軌新會計準則做準備；並強調國內應不會有任何一家公司，會因為利率風險調整，讓RBC降到200%法定標準以下。此外，更呼籲業者要強化風險管理與公司治理，強化清償能力以因應金融情勢的變化。自2015年開始，利率風險從0.1倍不斷提升，到今年提升到0.5倍，相當於3年內拉高了5倍。
註：資本適足率（RBC）對保險公司的經營有何影響？保險公司倒了，保戶權益會受損嗎？請參見保險e聊站
http://forum.i835.com.tw/forum-f28/topic-t2793.html
http://forum.i835.com.tw/forum-f7/topic-t259.html
買保險，慎選保險公司很重要！
朝陽人壽在105年1月26日起，因RBC(資本適足率)嚴重不足，由財團法人保險安定基金接管處分（註1），但這其實不是第一起被接管的保險公司了。以下介紹這些年來，陸續被接管，甚至被清算的保險公司有哪些。
【人壽公司】
◎朝陽人壽
1. 時點：自 105 年 1 月 26 日起，由財團法人保險安定基金接管處分。
2. 處理狀況：於 106 年 1 月 16 日由南山人壽以新臺幣 2 億元得標。（註5）
3. 保戶權益：目前未受影響。
◎國寶人壽、幸福人壽
1. 時點：自103年8月12日起，由財團法人保險安定基金接管處分，並在105年8月12日勒令停業清理。
2. 處理狀況：「國寶人壽及幸福人壽合併標售」於 104 年 3 月 23 日由國泰人壽以新臺幣 303 億元得標。
3. 保戶權益：目前未受影響。
◎國華人壽
1. 時點：自98年8月4日起，由財團法人保險安定基金接管處分，並在104年4月30日勒令停業清理。
2. 處理狀況：於101年 11 月 27 日，全球人壽就「整體出售」方案，以新臺幣 883 億 6800 萬元得標。
3. 保戶權益：目前未受影響。
◎國光人壽
1. 時點：民國59年勒令停業並聲請破產。
2. 處理狀況：協調其他同業承受國光人壽長期契約，並於民國61年裁定破產。
3. 保戶權益：有1萬5千名保戶等賠款，直至民國96年，債權人分得部分款項。（註2）
【產險公司】
◎華山產物
1. 時點：民國98年1月17日勒令停業，由保發中心擔任清理人。
2. 處理狀況：無人承接。（長期住宅火災保險暨責任保險未到期之有效契約，於101年12月由旺旺友聯產物承接）
3. 保戶權益：動用「財產保險安定基金」依比例墊付，安定基金未墊付的金額則登記為要保人對華山產險之債權，例如，依保險契約請求退還保險費（即未滿期保費）者，可按產險安定基金請求金額40%（註3），其餘60%則登記為要保人對華山產險之債權。
◎國華產物
1. 時點：民國94年11月18日勒令停業，由保發中心擔任清理人。
2. 處理狀況：95年4月由台灣人壽得標，成立龍平安產險公司（後改名為台壽保產物）。
3. 保戶權益：清理期間，從94年12月到95年5月是動用「財產保險安定基金」依比例墊付，安定基金未墊付的金額則登記為要保人對國華產險之債權。
當保險公司經營不善時，雖然金管會有採取補救措施，但誰也無法保障保戶的權益絕對不會受影響，因此在規劃保險時，保險公司的財務狀況可以多加注意唷！（註4）
資料參考：
社團法人保險安定基金，清理與接管專區
http://www.tigf.org.tw/content/solution/solution01.aspx
財團法人保險安定基金，「 保險業退場機制-全數保單自然終止作業之實務與適法性」委託研究計畫結案報告
註1：朝陽人壽接管公告
http://www.tigf.org.tw/UpFile/NewsFile/N2016126211934.pdf
註2：國光人壽破產 逾萬債權人受害35年，TVBS新文記者李晴/ 台北報導
http://www.tigf.org.tw/UpFile/NewsFile/N2016126211934.pdf
註3：財團法人保險安定基金對財產保險業動用範圍及限額規定
http://www.tigf.org.tw/content/law/law02.aspx
註4：保險資訊公開查詢
http://ins-info.ib.gov.tw/customer/announceinfo.aspx
註5：金管會委託安定基金順利完成朝陽人壽公開標售，金管會新聞稿
保險公司倒了，保戶權益會受損嗎？
其實國內早有保險公司倒閉的前例，而且根據保險法的規定，保戶的權益是有可能受到影響的！一般來說，保險公司會有「再保險」（註1）以及「安定基金」代墊等措施來轉嫁倒閉的風險。2012年國華人壽標售案，為此「安定基金」賠付了約833億元（註2）導致財源不足，因此「安定基金」已經不再是保險公司面臨倒閉的救命丹；而國外保險公司倒閉的例子也並不少見（註3），所以，保險公司的確是有倒閉的可能，不要認為有這些措施就萬無一失，要注意原保戶的權益是有可能受損的。
◎ 安定基金之動用
根據保險法的第143條之三（註4），當保險公司無法自救時，主管機關能啟動安定基金做為賠償金的墊付機制，要注意的是安定基金並非全額理賠，而是有動用範圍及限額的！（註5）
◎ 倒閉對保戶的影響
保險公司因營運惡化被判接管時，依保險法第149條之二（註6），可報經主管機關核准，針對原保險公司的舊保單，要求調漲保費，或是降低保額。
◎ 如何衡量公司狀況
最簡單的方式是以RBC（資本適足率）衡量，表示公司的自有資本淨額能夠承受多大的風險，RBC越高代表能承受的風險越大。RBC從2013年8月分為五級距，最優質的RBC為300%以上，再來是250%~300%、200%~250%、150%~200%以及低於150%；不過從2015全年度起的資訊，RBC需揭露確切的數字，不再以級距呈現囉！（註7）
※如何查詢保險公司的RBC？
透過保險業公開資訊觀測
即可查詢公司的相關概況，其中的財務概況有「資本適足性之揭露表」，載有近年來的RBC。
購買長年期保險前，建議參閱保險公司的RBC，衡量往後是否有保障減少的可能，但835小編提醒，RBC是目前保戶最容易查詢且衡量的指標，但並非是衡量保險公司財務是否健全的唯一指標，若需要更精確的分析，則可以參考其他數據（例如「財務結構」、「償債能力」、「經營能力」、「獲利能力」等）以達較精確的財務分析。
註1：保險法第39條：「本法所稱再保險，謂保險人對於其所承保之危險轉向他保險人為保險之行為。」基於分攤損失考量，保險公司再向其他保險公司就其承保件購買保險，將承擔的責任控制在一定限度內。
註2：「全球人壽得標/國華人壽標售 政府賠付883億」記者廖千瑩、陳梅英／台北報導／2012-11-28
http://news.ltn.com.tw/news/focus/paper/634045
註3：「壽險公司倒了 安定基金賠多少」現代保險健康理財雜誌／林依任
http://www.rmim.com.tw/news-detail-1820
註4：保險法第143條之3（安定基金之動用）
http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawSingle.aspx?Pcode=G0390002&FLNO=143-3
註5：「人身保險安定基金動用範圍及限額 」民 95年7月18日 修正、「財團法人財產保險安定基金動用範圍及限額規定」
http://forum.i835.com.tw/forum-f7/topic-t259.html#p259
註6：保險法第149-2條
http://law.moj.gov.tw/LawClass/LawSingle.aspx?Pcode=G0390002&FLNO=149-2
註7：保險業資本適足性管理辦法
http://www.lia-roc.org.tw/index06/law/law12.htm
關鍵字：RBC、資本適足率、利率風險、金管會
