◎王榮旭CSIA/CFTA
大盤持續改寫28年來新高，帶頭大漲台積電法說會估計今年營收年增率高達10～15％，超出市場預期，上游材料矽晶圓供需失衡恐怕更加嚴重，這也是去年底我看好矽晶圓今年再起的原因之一，而且不僅12吋矽晶圓缺貨，元月初出刊的期標題：「矽晶圓今年漲誰？」內文提到8吋矽晶圓去年下半年才有明顯漲價，漲幅僅15～20％，8吋矽晶圓用在物聯網、車用電子、電源管理IC及影像感測器，今年需求爆發，就是看好主攻6～8吋矽晶圓的合晶(6182)，本週衝到55.8元月以來大漲近3成，龍頭股環球晶(6488)也漲到489元，近500元大關不排除整理換手再攻，元月以來另一大漲的挖礦機族群也跟台積電業績有關。
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加密貨幣相關訂單湧入
台積電今年營收多出1000億元來自HPC高效能晶片貢獻不少，尤其來自加密貨幣ASIC新需求，挖礦需要強大「算力」，算力得靠高階顯示卡上台積電生產的晶片才能達成，去年下半年起台積電就已接獲挖礦用ASIC晶片代工訂單，今年比特幣相關訂單對台積電營收貢獻可望加倍，台積電持股35％創意(3443)專門提供ASIC和晶圓產品的設計、製造、封裝及測試服務，受惠挖礦ASIC訂單持續湧入，去年Q4單季EPS達2.78元，全年EPS 6.38元創歷史新高，估今年EPS挑戰9～10元，本週漲到351.5元，本益比拉到35倍，以AMD顯示卡銷售為主的撼訊(6150)去年EPS達9.01元，跟前年EPS 0.4比起來，去年獲利大爆衝，去年股價16元漲到71元大漲343％還不夠，今年1/2～1/23不到1個月又大漲77％到143元，堪稱元月台股最飆的股票。
電競、挖礦扇熱需求爆發
挖礦機高速運算電腦也帶動顯示卡散熱需求，原本專攻電競顯示卡扇熱風扇的動力-KY(6591)受惠不小，上月營收創新高，估Q4單季EPS上看2元，去年全年EPS5元，今年Nvidia及AMD將發表新一代繪圖晶片，將引發一波升級潮，大幅提升散熱產品需求，估計今年EPS 6～7元，去年10月興櫃參考價才60幾元，轉掛牌上市後從大漲翻倍到127元，本益比17倍，與Nvidia合作多年的散熱模組大廠雙鴻(3324)估去年EPS 4.5～5元今年EPS7元，每股盈餘不輸動力，去年以來都沒漲到，股價80幾元比動力低了40元，向上補漲機會大。
