◎王榮旭 CSIA/CFTA
台股開紅盤後，大盤反彈回到季線以上，但個股強弱分歧，過年前出刊的1267期標題「HomePod上市供應鏈樂透」，看好瑞儀(6176) 取得HomePod上蓋模組組裝代工訂單，隨HomePod上市，業績水漲船高，後來股價果真領先大盤創波段新高，HomePod上市短短兩週已經取得美國3％市佔率，估計下半年蘋果可能推出平價款智慧音箱，供應鏈訂單數量大幅提升，智慧音箱電源線供應大廠良維(6290)受惠程度大，這波拉回到季線就打橫，整理姿態高，Q2蘋果無線充電板將上市，良維也是轉接頭供應商，今年業績成長空間大，2月營收將陸續公布，良維過年期間加班趕工，估計營收下滑有限，產品漲價族群的繪圖卡、矽晶圓及被動元件在2月營收亮眼是可預見的，整理後還有行情。
鋰電池材料供不應求
鋰電池材料也是供不應求，連蘋果都得找礦商洽談電池關鍵材料估長期採購合約，不僅要確保有足夠的鈷以提供iphone及ipad的電池製造，也為未來跨入電動車預做準備，現在除了電動車大廠特斯拉，傳統汽車大廠幾乎都跨足生產電動車，福特就要求鈷金屬供應商要保證供貨至少3～10年，國內鋰電材料相關康普(4739)、美琪瑪(4721)、中碳(1723)及中橡(2104)等受惠程度大，中碳電池負極材料新廠即將投產，此新廠可將介相石墨生球製成熟球，是電池負極材料，電容比人造石墨小，壽命卻較長，可出貨全球，中國實施嚴格換保稽查，石墨電極廠停產，中碳主產品軟瀝青供不應求，報價大漲，今年來外資大買逾萬張，股價僅50元附近的中橡旗下能元科技是國內唯一電池芯生產廠商，電池芯供應缺口達2成，中橡間接成鋰電材料概念股，本業碳煙價格也受到大陸環保政策逐季走揚，估去年EPS 4.3元，今年EPS挑戰5～5.5元，本益比僅10倍。
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圖說：鋰電池材料供不應求。
康普今年業績爆發
核心產品已擴展為以鈷、錳和鎳化合物為主的康普，去年EPS約5.1元，比前年大增近7成，受惠今年鋰電材料供不應求程度最高，去年增設月產能2000噸的硫酸鎳產線，貢獻度今、明年會最明顯，產能稼動率拉高外，產品售價也將拉高，估計獲利也會大爆發，元月營收5.1億元，月增18％年增26％，創單月營收歷史新高，Q1不淡，股價逼近去年Q4高點148.5元稍作洗盤，週、月指標已翻多，中線保護短線，拉回找買點。
