◎王榮旭 CSIA/CFTA
美國經濟數據亮眼，那斯達克及費城半導體指數突破2月股災前高點，台股與美國科技股連動性高，本週也重回到11000高檔，2月營收亮眼的個股已經先大盤創高，如1270期標題「康普中期底部完成」看好核心產品已擴展為以鈷、錳和鎳化合物為主的康普(4739)已經完成中期底，2月營收公布連續兩個月創下歷史新高，股價衝到150.5元創高後拉回整理量縮，隨時會再攻一波，鋰電材料缺貨趨勢不變，康普擴產效應今年顯現，3月營收可望再創新高，Q1淡季業績都如此亮眼，旺季更旺了，今年來持續看好的被動元件及矽晶圓2月營收也繳出好成績，前期分析國巨(2327)Q1淡季主產品晶片電阻持續調漲售價，業績果然大好，2月營收月減僅9％，年增達60％，最近股價又創高了。
電子上游材料缺很大
（圖片來源：資料圖庫）
矽晶圓2月營收月減都在個位數以內，比一般科技股2月營收月減普遍達2～3成好太多，生產4-8吋磊晶的嘉晶(3016)營收還創新高，我估計今年中小尺寸矽晶圓缺貨趨勢確立，二極體及MOSFET紛紛調高售價就是因為中小尺寸矽晶圓漲價的關係，前期分析「環球晶(6488)及合晶(6182)這波回到季線附近可望打出中期底部」，果真W底成形，合晶是8吋矽晶圓代表，元月營收創新高，2月營收月減僅2％，3月無連假又多加上3/31補上班，估計3月營收將創新高，Q2鄭州8吋新廠產能陸續開出，旺季營收可望續創歷史新高，這波拉回季線44元以下換手成功，股價反應基本面，Q2有機會再戰前高55.8元。
世芯中國及日本訂單到手
顯卡族群漲多拉回，ASIC族群創意(3443)、智原(3035)及世芯-KY(3661)除挖礦晶片，AI晶片需求也爆發，受影響不大，世芯去年EPS5.05元，比前年EPS虧3.45元好太多，今年重返挖礦晶片外，高效運算特殊應用晶片可望獲中國及日本訂單，估今年EPS挑戰7元，本益比20倍在ASIC族群中偏低。蘋果創新高，蘋概股也起死回生，穩懋(3015)從340元跌回220元附近，最近又漲回來319元，今年來跌深的精材(3374)及TPK(3673)也該回神了，蘋果公布2018年供應鏈名單，台廠成大贏家，蘋果智慧音箱及無線充電板電源線供應商良維(6290)，前2個月營收年增超過4成，拉回半年線打出短底，也值得留意。
