◎蔡明彰 CSIA
中美貿易戰雖和緩，但美方刻意封鎖圍堵中方以5G、AI為首的高科技取得關鍵零組件及專利，顯示川普政府最怕中國高科技實力追上美國。
郭台銘感受最深，布局中國數十年但只要上游半導體晶片被封殺，整個鴻海集團的下游生產基地都無法出貨。所以最近郭董對外強調鴻海一定會跨入半導體領域，再去設置晶圓廠恐已錯失最佳時機，大陸本土的晶圓廠如雨後春筍一座一座蓋起來，台灣的聯電、力晶也都去參股設廠，台積電南京廠獨資設立了。因此鴻海跨入半導體不是設置晶圓廠，未來取得晶圓生產來源不成問題，重點是中國2025年製造最需要的AI晶片。如果沒這方面技術就得仰賴美國的英特爾、高通、博通供應，當然命脈掌握在別人手上。
（圖片來源：維基百科）
圖說：中美貿易戰雖和緩，但美方刻意封鎖圍堵中方以5G、AI為首的高科技取得關鍵零組件及專利，顯示川普政府最怕中國高科技實力追上美國。
訊芯為何百元？
鴻海集團目前布局半導體領域有封測的迅芯-KY(6451)，及半導體設備代工的京鼎(3413)。比較接近上述概念是訊芯而不是京鼎，論盈餘京鼎好太多，去年EPS 13.63元，今年Q1 3.06元，但股價已在200元以上。訊芯去年EPS僅1.05元，今年Q1更虧損0.69元，但將打入3D感測，又有整個鴻海集團的想像空間現在股價170元。
訊芯股價反應鴻海集團，或延伸出來中國下定決心發展半導體，台廠受惠是IC設計業。其實深入了解切入大陸客戶HPC(高速運轉)的創意(3443)、世芯-KY(3661)，近一年來股價漲勢驚人。創意去年從不到80元漲到今年高點370.5元，漲幅3.7倍，目前下修至260元，今年EPS估8元本益比30倍以上短期內不易再大漲了。世芯更可怕，去年最低不到30元，今年迄今高點157元，大漲4.3倍，今年EPS估7元，本益比20倍左右，看來世芯KY比創意更有短期上升潛力
