【文/住展房屋網】根據央行27日公佈最新統計，七月全體國銀購置住宅貸款(房貸)餘額已來到6.818兆，再度改寫歷史新高，年增率4.77%更創21個月以來最大幅度。根據央行表示，這是自住消費者撐場的結果，市場買氣也持續溫和向上。
然對於央行以上的推論，住展房屋網企研室難以苟同；一來，近期房市交易量並非持續溫和向上，而是逐月、逐季起伏，再從房價所得比及建案銷售速度做觀察，也不大可能只靠自住客就辦到。合理推估，房貸餘額持續拉高，恐怕有相當比例是置產客的貢獻。
首先，近期房價的確略有修正，年輕首購族因此再度回籠，但目前全台房價所得比仍超過9，雙北市更都在12以上，加上最近有業者根據聯徵中心調查指出，40歲以下族群近年購屋比例持續下降，因此年輕首購族仍不可能是目前購屋主力。至於剛性換屋族，本來就有房子住，一般決定時間比較長，加上目前房價仍高，市面上換屋產品又相對較少，因此換屋族應該也不是近期買房主力。
那麼，誰才是推升房貸餘額的功臣？以短線炒作者目前仍被房地合一重稅鉗制，且短期內並無操作空間(房價瞬間大漲)的情況研判，住展房屋網企研室認為，這個『功臣』，應把房屋當個人或家戶財富形式且手握閒錢的中長線置產族。
這類置產一族也算投資者，但進場目的和手段和短線操作者並不相同，甚至因為和剛性消費者雷同，同樣並無短期脫手轉賣的規劃，因此易被(銀行端)視為自用客，但其購屋目的非居住，也非全然自用。事實上，行庫自己也心知肚明；某銀行就曾表示看好理財型房貸業務；試問，一般剛性自用消費者，哪裡需要理財型房貸？
那麼，這些資產族為何現在出手買房？現在房價仍高，但租金也因為需求增加等原因節節高升，租金投報率還不難看，加上稍早央行資訊也顯示，房貸利率還在歷史次低，比起把錢放在銀行，買不動產收租仍較划算。
更重要的是，以台北市為首，已又再調降新建物之房屋稅基，加上雙北近年低總價產品充斥、卡位門檻降低，種種條件，都有利置產一族重新進場。此類客源重新進場，更讓建商信心大增，導致今年推案量大增，土建融餘額跟著飆高。
事實是，國內民間游資一向過剩，加上華人有土斯有財觀念揮之不去，國內一般投資環境又相對惡劣，於是資產一族只要有閒錢，或在股市賺了錢，十之八九拿去買房，當然導致房貸餘額居高不下。
然而，從金融穩定角度，行庫放款過度集中不動產絕非好事；一來這已讓不動產市場變成大到不能倒的怪物，更形成自住消費者希望房價續跌，金融機構卻擔心房價跌跌不休的扭曲狀況。再者，房屋被多金者持有，不但累積更多閒置空屋，房價難合理修正，還排擠其他實體投資及民眾消費力，實不利總體經濟發展。
