◎王榮旭 CSIA/CFTA
一波未平一波又起，美中貿易戰未見舒緩，川普又槓上沙國，油價蠢蠢欲動，外資10月來大賣台股近千億元，導致大盤摜破萬點大關，Q3大跌的電子股更是雪上加霜，資金轉向非電子股，散裝航運裕民(2606)、中航(2612)及台航(2617)逆勢上漲，關稅提高前搶運，導致運價走揚，成為貿易戰的受惠族群，油價若漲也不排除牽動運價，若拉回還可切入，電子受貿易戰最大，衝擊Q4消費電子終端需求，股價領先大跌修正，不過Q3財報即將公佈，漲價族群如矽晶圓及被動元件Q3季營收大多創新高，季報可望繳出好成績，近期融資大減，若未再隨大盤破底，應該會出現跌深反彈。
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圖說：Q3財報即將公佈，漲價族群如矽晶圓及被動元件Q3季營收大多創新高，季報可望繳出好成績，近期融資大減，若未再隨大盤破底，應該會出現跌深反彈。
法人回補被動元件雙雄
國巨10/5公佈9月營收未再創高，隔日股價創波段新低價378元，當日爆出3.4萬張天量後拉下影線回到400元以上，之後大盤單日大跌660點，國巨也未再破底，有機會在400元附近打出短底，8～9月土洋對做外資買投信賣，本週投信也開始回補，反彈行情呼之欲出，蘋概股新機上市利多被貿易戰打垮，大立光上週法說看淡Q4手機鏡頭需求，股價從8月5330元跌掉2000元到上週最低3235元，利空不跌勢反漲訊號，畢竟已跌到今年前低3000元大頸線，至少也有技術反彈，頻果新款手機中性價比最高的iXR下週5將開賣，部份供應鏈已見法人回補，如聯德控股-KY(4912)及美律(2439)都值得留意。
聯德、美律上季業績亮眼
聯德是新iphone金屬沖壓件供應商，由於具成本優勢，明年可望取得更多內部支撐板訂單，上半年EPS 1.68元，Q3營收大增18.38億元，年增44％，單季EPS達4元，單季營收及EPS同創新高，估計全年EPS超過8元以上，是少數今年EPS能超越去年的蘋概股，10月大盤破底，聯德未破底在150元附近打出第二隻腳，技術面轉強，美律這波回檔相對抗跌，今年3次回測120元附近支撐，一底比一底高，相當特殊，美律是新iphone揚聲器供應商，受惠蘋果新機拉貨，Q3營收達110億元，超過市場預期，對手陸廠受貿易戰影響，美律有機會拉升對蘋果的供貨比重，外資及投信法人在上一季大買。
