◎王榮旭 CSIA
電子利空不斷，蘋果新機銷售不佳，蘋概股哀鴻遍野，現在美國對華為開刀，準備引渡華為副董事長到美國受審，這下換非蘋陣營也中箭，華為年營業額比中興通訊多6倍，華為事件對股市信心衝擊更甚大，但川普與習近平既然定下協商期，3/1前美中鬥而不破是基本原則，市場隨消息面波動難免，談判沒破局，股價隨市場波動反而創造出價差空間，從上週華為事件爆發後，漲價族群矽晶圓環球晶(6488)從398元急跌近2成5到301元，被動元件國巨(2327)從415元跌回322元跌掉90元幅度也超過2成，跌深電子反彈行情宜採高出低進價差策略，不論蘋概、漲價族群業績都逐漸衰退，原本業績最好的矽晶圓11月營收無法再創新高，明年Q1淡季效應若貿易戰持續干擾，業績恐怕最快要明年Q2才會回升，短線股價僅有反彈，難有大行情。
5G商機明年爆發
從現在起到年底外資陸續放假，千億上下的低量成為常態，明年有發展潛力的中小型股當道，11月來我在專欄中持續看好5G族群，就是基於這樣的理由，華為事件看得出來美國亟欲打壓中國發展5G，因為全球5G競賽，目前中國領先，韓國居次，美國僅落後到第3，明後年5G陸續上路，市場商機爆發，美中角力台廠可望受惠，5G網通股11月旺季營收相對突出，11月營收如中磊(5388)34.24億元月增19％、明泰(3380)14.13億元月增22％、正文19.05億元月增達30％，比去年同期大增的如昇達科(3491)年增32％、智易(3596)年增25％、智邦(2345)年增20％，這些網通最近都有見到法人的影子，聯發科(2454)已推出首款 5G晶片，預計明年出貨，上月營收雖受淡季影響下滑，但從上月起外資投信聯手累計回補逾1.6萬張，中高階智慧手機新晶片P90明年初投片，成淡季業績支撐，供應鏈晶圓測試京元電(2449)受惠，值得留意的是京元電11月營收創新高，股價這波回檔到10年線以下，是否超跌了？
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圖說：5G商機明年爆發。
啓碁營收創新高
網通股啟碁(6285) 11月營收創新高，受惠被動元件等零組件缺料漲價解決及台幣貶值，Q4季營收挑戰新高外，單季EPS挑戰1.8-2元，產品集中在物聯網、車聯網、機上盒、及5G，明年Q1業績可望淡季不淡，外資從10月起連買3個月累計近萬張，投信也是買超居多，線路打出8個月中期底部，最近往頸線80元挑戰，是否成為法人年底做帳對象值得觀察。
