◎蔡明彰 CSIA
今年來陸股漲勢凶猛,不僅兩市成交量常常每天合計逾1兆元人民幣,並且上證指數、深證指數分別大漲20%及30%,績效領先國際股市。由於陸股帶頭上漲以致主流股影響其他股市,舉例:今年來陸股5G族群大放異彩,同時也帶動台灣、美國的5G概念股。
陸股補漲金融、消費
最近陸股的主流向金融、消費、鋼鐵類股擴散,應是陸股攻上年線反壓後,長線由空翻多使更多類股感受牛市氣氛,此刻再進場的投資人必須要有更多的股票才能滿足強大買氣。陸股股王貴州茅台做為消費股指標,今年從509元人民幣漲到814元,已大漲60%並且刷新天價,市值逾1兆元。牛市對大陸證劵股最有利,龍頭中信證劵今年從14.7元人民幣漲到27.88元,大漲90%。鋼鐵有美國加徵高額關稅的壓抑,目前景氣尚未完全復甦,但寶鋼今年從6.3元人民幣漲到目前7.58元,也有20%漲幅。江西銅業從12漲到16元,漲幅逾30%。
(圖片來源:https://pixabay.com)
圖說:佈局下一個主流股。
我研判3月底法人作帳結束後,連動陸股的消費、金融、鋼鐵的三大族群,將在清明節後於台股發動漲勢,畢竟相關個股今年來漲幅落後。
統一超細水長流
台股消費類股指標是統一超(2912),去年EPS 9.82元對比前年29.83元似乎嚴重衰退,出售上海星巴克咖啡的利益210億元對EPS貢獻20.26元,扣除後去年實際EPS 9.57元,因而統一超仍是成長。今年配息8.8元,殖利率3%。股價今年來小跌5%,顯示春節旺季過後資金暫時撤出消費股。
金控、鋼鐵可佈局
金控二大龍頭富邦金(2881)、國泰金(2882)今年來股價分別下跌3%及2%,主因去年12月提列投資損失而單月赤字,致使全年EPS分別4.55及4.01元,年衰退12%及10%。不過今年來國際股市大幅反彈,二大金控帳上投資損失可望回沖,若提前將這因素納入影響股價的考量,應是波段的買點。如果二大金控今年配發2元股息,以目前價位計算的殖利率逾4%,雖不是太高,但重點股價沒漲到,將來有較大的補漲空間。