用紅綠燈法買ETF 年賺13%
ETF是國人最愛的理財工具之一，
台灣上百檔掛牌ETF中，
台股、投資級債、美債、新興市場債、中國股票型、中國債等6種最為熱門。
長期持有和波段交易應如何操作？
看股魚、怪老子、HC的實戰經驗分享！
撰文:張國蓮
3大財經專家實證
這樣投資ETF5%~13%報酬穩穩賺
近兩年台灣掛牌的ETF成為許多人的主要投資理財工具，財經專家也提供各種ETF投資方法，引領投資人跟隨。本期邀請到股魚、怪老子、HC等3位財經作家，一同分享他們在ETF上的投資理念與做法。
怪老子理財版主 蕭世斌
主攻債券ETF 定期定額買進
蕭世斌近幾年陸續將資金轉進台灣掛牌的美債ETF、中國債ETF，以及投資級公司債ETF，這是因為他具有「以實際操作來驗證」的個性。
蕭世斌表示，4年前他直接買海外發行的ETF（ 全球債ETF、新興市場債券ETF、新興市場股票ETF），目的是當作未來說服讀者與學生的實際案例，以證明買進持有的效果。2年前則是為了鼓勵朋友將投資理財工具由定存延伸到債券，於是與朋友約定，朋友每月固定買進元大美債ETF時，他同步以2倍的張數買進。
為何蕭世斌選擇主攻債券ETF？主要原因有2個。首先，蕭世斌引用早期暢銷書《理財聖經》中的「隨便買、隨時買、不要賣」這句話，他認為定期定額買進債券ETF，由於債券加上配息後具有績效長期往上的特性，投資報酬率一定會持續增加。
其次，已經退休的蕭世斌較為保守，因此他投資的債券部位一向高於股票部位。蕭世斌分享道，長期持有時，挑選殖利率越高的產品越好，因為殖利率是持有到期的年化報酬率，持有得越久，投資報酬率就越高。
所以他選擇買進美債20年ETF，一來是因為美國政府公債是最安全的標的，二來則是因為年期長，殖利率較高。此外他又利用美債7～10年ETF來平衡整體資產組合的波動度，因為長年期產品殖利率高，波動度也高，搭配年期較短、波動較低的產品，可以讓投資更安心。
至於買進中國債，是因為5%的殖利率比定存具吸引力；買進AAA～A級公司債，則是基於實際驗證精神，於媒體訪談當時下單買進。基本上，蕭世斌投資ETF都是買進持有，準備未來向讀者與投資人證明「隨時買、隨便買」的長期投資做法是對的。
不看盤投資版主 股魚
獨鍾0050 採大波段操作
股魚早在2003年元大台灣50（0050）剛掛牌時就買進該檔ETF，至今個人年化報酬率達到13%，勝率100%。股魚回憶道，剛開始學投資理財時看了不少書，雖然知道ETF，但當時國內尚未有相關商品，直到0050掛牌上市，才開始投資ETF。
為何投資個股外，會再買0050？股魚解釋，個股有產業方向與財務報表好壞的判斷問題，ETF只需判斷總體經濟、市場大方向，當方向是對的，能有多少指數報酬可完全掌握。例如以台灣股市市值前50大上市公司為成分股的0050，幾乎可以代表整個市場，相當於追蹤大盤指數，最低報酬率就是市場報酬率，代表不需要做任何努力，買進持有下，年化報酬率6%～7%可期。
16年來，股魚把ETF與個股分別設立獨立帳戶，個股是核心部位，以買進持有為主，0050當做衛星部位，配合「紅綠燈策略」採大波段操作（詳見工具篇1）。股魚強調，這種做法可能長達1～2年才有買或賣的動作，但本金一定不會虧，整個過程也不會發生個股投資可能帶來的煎熬，不須費力就賺到相當於大盤的報酬，勝率100%。
不過，股魚幫女兒投資0050卻不是採取紅綠燈策略，而是買進且長期持有，目標是6%～7%的市場報酬率，實際做法是每年農曆年後，將女兒壓歲錢投入買進一張，若金額不夠，股魚會幫女兒補足差額。
全文未完，完整內容請見《Money錢》2019年11月號第146期
