【鉅亨網薛景懋 外電報導】
投資最重要的觀念在於，欲享有高報酬的回饋，也要冒著高風險的損失。假如投資人想要獲得高於通膨水準 10% 的報酬率，但卻只願意承擔極低的風險，兩者之間必定要有所取捨。
《MarketWatch》報導，報酬與風險的取捨在所難免，但是，法國外貿銀行全球資產管理公司 (Natixis Global Asset Management) 一份研究顯示，多數投資人都未能接受這種妥協，他們活在不切實際的期待中，伴隨著矛盾的傷感情緒，妄想投資結果終能如心中所期盼，因為投資人無法預見其他通往成功的道路。
此外，投資人往往憑著「直覺」而作決定，對於行動本身的信心建立是好的，但卻未必能作出最佳的投資策略，也大幅降低獲利的可能。透過此份研究報告，讓投資人能夠重新檢視、回顧自己過去的行為，是否看似穩見但卻充滿風險。
美國民眾表示，投資年報酬率需高於通膨率 9.8%，才能滿足財務上的需求。Natixis 官方資料指出，美國自 1964 年後，每年平均通膨率約在 4.2%，意味美國民眾需要擁有 14% 的投資報酬。
然而，標準普爾 500 指數 (Standard & Poor’s 500 index) 過去 50 年來的年化平均報酬約為 10%，代表過去大多數的美國投資人皆無法取得理想投資預期。因此，就算未來的通膨率極低，也別奢望高於 10% 的目標。
超過 70% 的投資人表示，在資產配置方面，他們會將追求報酬優先放在保本之前。56% 的投資人則表示，只願意用最小風險來賺取高額回報。
Natixis 的執行長 David Giunta 說道，過去 12 年以來，民眾歷經 2 次嚴重的大衰退，他們希望能獲取「豐厚報酬」，但卻又相當擔心市場波動，害怕因此失去本金。
低風險高回饋的情況只是癡人說夢，假如追求高投資收益是優先考量，敢承擔風險也是必要關鍵。(接下頁)
另外，3/4 的投資人表示，只願意投資熟悉的標的，聽起來相當合理。但是，在所有受訪對象中，卻只有 1/4 認為自己的投資觀念夠扎實。
投資人若不仰賴投資知識，就如同在賭場押注一般，全憑直覺。調查顯示，80% 的投資人表示，是依照直覺在進行投資。
然而，這並非投資計畫。
無數的研究再再顯示，不論是依據內心或直覺，情緒會影響判斷的能力，典型的情況就是，投資人認為等待時機已夠長，上升趨勢明顯，是購買的好時機，或下跌無回穩跡象，只好認賠殺出。這也就是為什麼多數的投資人都買在高點、賣在低點。
投資人或許不希望支付費用請理財專員幫忙，但是，這就像雇用一位汽車技師或水電工，如果沒有能力自己修復汽車問題，或找出屋內漏水的地方，只要找對人，必要的協助長期來看只是一小筆支出。
最後，或許也是最重要的問題，投資人被問到倘若當儲蓄金不足時，會如何解決。近 5 成的受訪對象表示，將繼續工作，近 1/3 的投資人則表示會依賴家人的援助。假如不想經歷上述情形，是時候開始認真投資了。
投資人可以選擇承擔較少風險的投資，但儲蓄方面則得多下功夫。投資人可以選擇相信自己的直覺，而非顧問的協助，只要投資知識夠充足，並設立可實現的投資計畫。
空有希望不會使投資夢想成真。如果預期的投資獲利是「一定要實現」的，那就打破盲目的樂觀想法，考量現實因素，真正阻礙在投資碩果前的障礙，就是自己。
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