汽車零件、節能、廢棄物回收、生技、農糧概念成盤面主流
◎賴囿羽 CSIA
3月營收公布完畢,營收創新高總家數共59家,電子27家,傳產32家,可以明顯看到,在大陸電子業崛起壓縮台灣電子毛利,傳產優於電子的趨勢愈來愈明顯,在布局上也須彈性將資金比做新的調整。
營收創高仍須慎選投資標的
3月營收全數公告完畢,等於宣告上市櫃公司Q1營運績效一覽無遺,而到5月15日Q1財報獲利公布期限前已可大略推算出獲利,因此財報效應將一路延續到5月中。在挑選財報績優公司,需留意「基期」問題,尤其
當指數呈現高檔震盪,股價處在高位階的公司,在公布營收數字稍有不如預期便會出現失望性賣壓,甚至就算獲利績優,也容易利多出盡,被逢高獲利了結;相對的,低基期的只要數字稍亮眼,即使未來成長力道不足,也會吸引買盤展開一波大的慶祝行情。
在創新高的傳產當中,以汽車零組件、環保、廢棄物回收、生技(醫材、原料藥、保健)、環保概念、農糧概念等族群表現最一致,但也不是每間營收創新高公司皆能介入,否則極可能買在股價最高點,慘遭套牢,舉例來說,環保概念股的上緯(4733)去年獲利從3.18元大幅跳升至8.93元,今年Q1營收雖較去年成長115%,但以今年全年估賺9.5~10元來看,股價250元上下已明顯偏高;同理,3D立體紡纖的運動概念股利勤(4426),近期補漲力道非常強勁,股價從去年8月中的29.1元大漲262%到105.5元,以今年估賺7元左右,短線切入需要留意風險。
汽車族群表現淡季不淡
去年全世界汽車銷量高達8000萬輛,今年預估將再有15~20%成長,車市明顯復甦,汽車零組件族群在3月旺季的末端營收大爆發,多家公司營收皆創下新高水準,但須留意緊接著就是步入淡季,操作上就必須選擇長線走多,及Q2有機會淡季不淡的公司。
汽車螺絲、螺帽等金屬扣件恒耀(8349)3月營收10.47億,年增184%,季營收成長也達139%,成長性相當驚人。全球扣件產業其實分工很細,每家都各有專精,有人專做螺絲,有廠家則專攻螺帽,同時擁有螺絲、螺帽2種大規模生產線的廠家不多,加上會製造、也掌握通路者,在國際間更是寥寥可數,恒耀兩者兼備,且取得多家國際車廠及零件廠的供應認證,………