全球半導體戰雲密布，美國川普政府針對高科技產業的「保護主義」重拳再次揮向亞洲供應鏈。繼台積電（TSMC）傳出加碼在美擴產後，美國商務部將矛頭對準人工智慧（AI）運算的關鍵核心——記憶體晶片。美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）於美國時間16日發出強硬通牒，要求全球記憶體大廠若不進駐美國設廠，將面臨高達100%的毀滅性關稅。此舉被業界視為「美版半導體投名狀」，恐將強制重組全球高頻寬記憶體（HBM）的生產版圖，直接衝擊南韓半導體雙雄三星電子（Samsung Electronics）與SK海力士（SK Hynix）的全球布局。
「關稅或工廠」二選一 記憶體龍頭遭貼身肉搏
盧特尼克在美光科技（Micron）紐約州新廠的奠基儀式上，面對媒體直言不諱地指出，所有記憶體製造商目前只有兩個選擇：「要麼支付100%的關稅，要麼在美國本土生產。」這番言論猶如在科技圈投下震撼彈，過去美國對記憶體晶片徵收關稅一向持保留態度，主因是南韓在全球市場市佔率超過六成，一旦課稅，從iPhone智慧型手機到龐大的AI資料中心，終端產品價格恐將迎來通膨式暴漲。
然而，隨著AI浪潮推升HBM需求呈現噴發式成長，華盛頓當局顯然已失去耐心。市場分析人士指出，美方核心策略在於「技術本土化」，意圖將原本集中於南韓境內的HBM先進製程與研發能力，強行移植至美國本土。這不僅是商業競爭，更升級至國家戰略層級，美方企圖藉此構建從設計、代工到記憶體皆在美境內的「AI晶片全閉環生態系」。
龍仁集群面臨變數 韓廠經濟安全拉警報
這項激進的關稅威脅，讓南韓政府與企業陷入高度焦慮。三星電子與SK海力士先前已投入數千億韓元，於南韓龍仁打造「半導體產業集群」，目標是將其建設為全球下一代記憶體生產重鎮。如今美方的強硬表態，無疑為這項龐大的投資計畫蒙上陰影。
南韓業界分析師憂心表示，HBM技術是韓國半導體技術的「皇冠珠寶」，一直以來由韓方自主生產以確保技術領先與經濟安全。若被迫將最尖端的生產線移至美國，不僅面臨生產成本飆升的財務壓力，更有技術外流與韓國本土產業「空洞化」的國安隱憂。尤其在美方與台灣的關稅談判中，據傳已取得台積電承諾增建五座代工廠，此先例讓南韓廠承受巨大壓力。
市場供需與成本轉嫁 產業界憂兩敗俱傷
儘管美方意圖透過關稅倒逼投資，但產業專家提醒，這種「極限施壓」是一把雙面刃。短期內，三星與SK海力士在美國境內並無記憶體晶圓廠，若立即實施高額關稅，美國境內的AI科技巨頭如輝達（NVIDIA）、微軟（Microsoft）將首當其衝，面臨成本墊高與HBM斷鏈危機，恐導致美國推動AI強國的願景受阻。
針對此一變局，三星與SK海力士目前皆維持高度警戒。一名不具名的半導體業內人士透露，這已非單純的企業經營問題，而是國與國之間的經貿外交博弈。目前韓方企業正積極向首爾政府求援，期望透過台美韓三方的半導體合作架構進行緩衝 negotiate，尋求在「在地投資」與「維護本土核心技術」之間取得平衡。
