近期全球金融市場受地緣政治緊張與通膨壓力影響,美股呈現震盪走勢。標普500指數(S&P 500)已較前期高點下跌5%。面對市場波動,專家建議投資人可考慮配置低風險、高穩定性的ETF,以求穩健收益。
目前,美國通膨情勢依舊嚴峻。《MSN》報導指出,消費者物價指數(CPI)今年3月跳升0.9%,年增率達3.3%,遠高於聯準會(Federal Reserve)設定的2%通膨目標。在汽油價格高漲的影響下,美國民眾可支配所得減少,同時也讓聯準會今年降息的可能性變得不確定。儘管如此,標普500指數在過去一個月內已反彈4.4%,截至上週五(4月11日)今年以來跌幅縮小至0.4%,並創下去年11月以來最大單週漲幅。
然而,市場對未來展望仍存在疑慮。部分華爾街分析師發出警告,若伊朗衝突導致油價長期維持高檔,標普500指數可能進一步下跌15%至20%。《AOL.com》引述摩根大通(JPMorgan Chase)分析師Kriti Gupta和Joe Seydl的看法,若油價維持在每桶90美元以上,標普500指數可能下跌15%。高盛(Goldman Sachs)分析師Ben Snider則預估,在更為嚴峻的狀況下,指數甚至可能重挫超過20%。
低風險美債ETF成市場避險工具
在此不確定時期,iShares 0-3個月期美國公債ETF(iShares 0-3 Month Treasury ETF, SGOV)因其穩健特性,受到風險趨避型投資人的關注。該ETF主要持有美國政府發行的短期國庫券(T-bills),這些國庫券的到期日不超過三個月,被視為避險資產,歷史上美國政府從未拖欠債務。
SGOV的特性使其價格不易大幅波動,且受利率變動影響較小。其投資組合中的國庫券會快速到期並替換為新的國庫券,確保基金能及時反映最新的市場利率。自2020年成立以來,SGOV的單日跌幅從未超過0.7%,展現極高的穩定性。目前,這檔ETF提供每月配息,年化配息率達3.55%,若投資1萬美元,一年可產生355美元的被動收入。
著眼長期成長的股市ETF
對於追求長期資本成長的投資者,Schwab美國寬廣市場ETF(Schwab U.S. Broad Market ETF, SCHB)則是另一個選擇。該ETF追蹤道瓊美國寬廣市場指數(Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index),涵蓋美國近2,400家大型上市公司,其中包括輝達(Nvidia)、蘋果(Apple)和微軟(Microsoft)等科技巨頭。其中,資訊科技產業的持股比重接近33%。
SCHB的管理費率僅0.03%,相當低廉。自2009年11月成立以來,過去16年間的年化平均報酬率為13.66%,表現優於股市長期平均的10%。《AOL.com》分析指出,若以年化13.66%的報酬率計算,投資1萬美元於SCHB,約36年後有機會滾存至100萬美元,顯示其長期的成長潛力。
隨著第一季財報季即將全面展開,高盛、摩根大通、富國銀行(Wells Fargo)、花旗(Citigroup)和摩根士丹利(Morgan Stanley)等大型銀行預計將陸續公布業績。儘管地緣政治風險猶存且消費者信心降至歷史新低,但分析師仍預期標普500指數2026年全年盈餘將成長19%,高於1月預期的15.5%。企業財報表現將成為市場能否持續上行的關鍵考驗。