「套利」(Arbitrage)在創業中是最重要的思維,事實上所謂的「商業模式」,就是由套利的思考架構衍生出來的範疇。有個故事很適合用來解釋套利與商業模式的概念:
一位優秀的商人傑克,有一天告訴他的兒子:
「我已經決定好了一個女孩子,我要你娶她!」
兒子:「我自己要娶的新娘我自己會決定!!(生氣狀)」
傑克:「但我說的這女孩可是比爾蓋玆的女兒喔!」
兒子:「哇!那這樣的話…」
在一個聚會中,傑克走向比爾蓋玆。
傑克:「我想幫你女兒介紹個好丈夫。」
比爾:「我女兒眼光可是很高的呢!」
傑克:「那準沒問題!這個年輕人可是世界銀行的副總裁喔!」
比爾:「哇!那這樣的話…」
接著,傑克去見世界銀行的總裁。
傑克:「我想介紹一位年輕人來當貴行的副總裁。」
總裁:「不需要啦,我們已經有很多位副總裁,夠多了。」
傑克:「但我說的這年輕人可是比爾蓋玆的女婿喔!」
總裁:「哇!那這樣的話…」
最後,
傑克的兒子不僅娶了比爾蓋玆的女兒,
也當上世界銀行的副總裁。
上述這個故事是虛構的,但它非常如實的呈現出「做生意」的本質,那就是「套利」的觀念。財務學對於套利的定義是:「某種實物資產或金融資產(在同一市場或不同市場)擁有兩個價格的情況下,以較低的價格買進,較高的價格賣出,從而獲取豐厚的收益。」但從做生意的角度來說,商人不見得只是將相同實物買低賣高來盈利,而是更進一步的將某些人的需求,透過相互「轉換」而成就自己的目的,這就是做生意。
故事中,傑克希望自己兒子能娶比爾蓋茲的女兒,也希望他能成為世銀副總裁,於此同時,他將比爾蓋茲選女婿的需求標準,以及世銀總裁希望的副總裁條件,做了個巧妙的轉換,於是他就讓兒子娶了比爾蓋茲女兒,同時讓世銀多個一個比爾蓋茲女婿擔任副總裁,也讓比爾蓋茲的女兒嫁給了世銀副總裁。
傑克、傑克兒子、世銀總裁、比爾蓋茲,四個人都獲得了自己想要的東西,而這一切,只是以傑克為中心,透過他精妙的將彼此需求相互轉換,就能讓大家互蒙其利,共創四贏。這就是套利與做生意之間的連結性,也是做生意最重要的基礎概念。
孫子說:「不戰而屈人之兵,善之善者也」。顯然孫子認為,在戰場上,如果能不耗用任何資源,就能讓對方俯首稱臣,絕對是軍事戰爭的第一選擇,也是應該是最優先的目標。從商場的角度來解讀,這裡所謂「不戰而屈人之兵」,不動用一兵一卒,不消耗任何資源,僅憑著智謀與膽識,就能攻佔市場,搶得先機,這其實就是套利的思想。
因此,身為一個生意人,你應該盡可能將這種「套利」思維,放入你的事業中。甚至括大一點來解釋,只要能以套利方式賺錢,其實你也不需要侷限在特定的行業。套利有個最基本的前提是,資訊的不對稱性,使得套利空間存在。金融的世界裡,因為科技與電腦的發達,使得程式交易的套利機會瞬間就可能消失;然而以現實的商業世界來說,到處都存在資訊的不對稱性,只是看你有沒有本事去發現而已。
用10塊錢購買即將被以20元購買的股票,是套利;先找到需求與訂單,接著才投入資源蓋工廠生產,是套利;卡神以信用卡購買商品,累積紅利轉換成飛機里程數,再將購買的商品與里程數售出,是套利;以100萬入股一個帳面上僅有20萬,但實質資產重估後價值1億元的公司,是套利;建商標下土地後,將土地融資同時開放預售,是套利加槓桿。
無論公司或事業大小,套利概念無所不在,你需要收集更多潛藏在生活周遭的資訊,更重要的是「需求」,才能將這些資訊與需求兜在一起,透過你精妙的轉換之後,留下你所要的利益。
有句話說:「給人魚吃,不如教他釣魚」,學會套利的觀念,你將終身享用不盡。就看你有沒有用心留意需求與資訊,並且用行動去實踐。
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