百億人氣基金績效大追蹤
台灣人最愛買的 19檔基金都賺錢嗎?
全球股市2017年繳出一張漂亮成績單,不論是成熟國家或新興市場,幾乎是有買有賺。《Money錢》根據投信投顧公會資料,為讀者篩選出19檔基金規模破百億元的高人氣基金,追蹤其績效,看這些台灣人最愛買的基金有沒有為投資人賺錢。
撰文:劉育菁
人氣基金」顧名思義就是基金規模、受益人數成長最快,2017年全球景氣自谷底回升,帶動國人投資熱潮同步增溫。跟往年不同,去年國內投信狂推ETF,成為市場當紅產品,總計國內目前有超過100檔ETF基金,而從2017年規模超過百億元以上的基金類別可看出,台股ETF、陸股ETF是投資人的「心頭好」。
根據投信投顧公會統計,規模超過百億台幣ETF排名由元大台灣50單日反向1倍基金(00632R)奪下第一,規模達700億元,其次是元大台灣50卓越基金(0050),規模400億元(見P110 表格)。
台灣50反1 ETF受青睞
近期卻讓投資人虧損
元大台灣50反1 ETF基金經理人陳威志表示,台股除了期貨及選擇權之外,做空標的有限,這也是台灣50反1 ETF規模長期高於台灣50 ETF的原因,因為不管股票或基金投資人都能當成下檔保護工具,再追求資本利得,甚至可以當作投資情緒指標。
但從績效來看,元大台灣50反1卻讓投資人吃虧。陳威志表示,台灣50反1的漲幅並非100%是台灣50的相反,由於台股有漲多跌少、緩漲急跌的特性,因此台灣50反1 ETF單從時機切入並不容易,適合資產部位大的投資人用避險角度持有,加上反1的淨值會逐漸減少,一旦看錯還是要認賠殺出,並不適合「長期」投資。
另一個明顯的趨勢是,中國相關ETF占了4檔,主因是去年中國股市自低點起漲,但仔細分析,投資人偏好2倍槓桿標的更勝於原型,顯示台灣投資人對中國的積極心態。不過,基金達人王仲麟表示,在投資中國指數型基金以前,最好先深入了解標的內容,千萬不要把中國基金與上證指數、深圳指數及滬深300股市畫上等號。
全文未完,完整內容請見《Money錢》2018年2月號第125期