蔡明彰
我曾分析過手機鏡頭全球最大供應商大立光(3008)，每次大波段行情，都是來自蘋果新機的下單拉貨，而不是非蘋陣營。所以蘋概股有無賺錢機會先行觀察指標一定是股王大立光。
大立光點火
大立光6月營收45億元創今年新高，但對比近幾年蘋果新機拉貨的單月營收50億元門檻，證實今年蘋果新機尚未拉貸，大立光目前營收來自非蘋。但7月12日Q2法說釋出重磅消息，Q2 EPS 41元優於預期的40元，但匯兌收益5億元兌EPS貢獻3.8元，本業EPS 37元較去年同期35元略為成長個位數，這表示大立光底子厚沒有被Q2蘋果手機大打庫存擊敗，非蘋客戶扮演青黃不接的關鍵支撐力量。Q2毛利率68％季增5％是第一個亮點，若毛利率回升近70％股王就活過來。再來是全體蘋概股最重要的信心訊息，大立光表示7～8月訂單比現在更好。7～8月不就是今年蘋果新機發表9月底前1～2個月，也正是iphone新機拉貸時刻。
平價iphone
市場預期今年9月可望推出6.5吋及5.8吋OLED版iphone，及6.1吋LCD版iphone。記取去年iphone x OLED版高貴售價慘遭滑鐵盧教訓，今年主打6.1吋LCD版iphone，估計售價平價約2萬元台幣初頭。預期6.1吋LCD版iphone出貨率比逾50％，換言之庫克今年改變售價策略，新款iphone主攻平價路線。
（圖片來源：維基百科）
圖說：預期6.1吋LCD版iphone出貨率比逾50％，換言之庫克今年改變售價策略，新款iphone主攻平價路線。
iphone仍是名牌魅力，只要售價合理銷售就上升。這點很重要，再厲害的功能但未必保證台系蘋機股大漲，因為曲高和寡銷量打不開，台廠蘋概都是硬體供應商賺不到錢，如果今年6.1吋LCD版iphone出貨比重50～55％，新款iphone出貨預估，從原先7500～8500萬支，調高8000～9000萬支。估計Q3出貨1500～2000萬支，Q4 6000～7000萬支。如果上述推論實現，則蘋概股下半年大有可為，且股價會一路走高，12月才是高點。
