◎陳子榕 CSIA/CFTA
博智(8155)主攻伺服器板、雲端儲存設備、工業電腦用板等高信賴、必須持續運作的高階產品,主要大股東為仁寶(2324)、金仁寶及工業電腦大廠-研華(2395),目前泛仁寶集團持股約34.86%,研華持股約11%。博智伺服器產品主要是透過EMS廠如:緯創(3231)及環電等搶攻伺服器客戶,品牌客戶則有美系如Supermicro及Tyan、日系如Hitachi、NEC、Fujitsu等;工業電腦客戶除研華外,還包括新漢(8234)、安勤(3479)、研揚等國內工業電腦廠。
受惠中美貿易戰轉單效應
此次美封鎖中國部分科技廠,博智受惠此次美中貿易戰下的轉單效應。不僅如此,在美中貿易戰下,中國北京將擴大外商投資雲端市場,智博可說左右逢源。目前外資在中國雲端市場遭逢重重限制,以軟體服務而言,外商要跨足此一領域,通常需要和中國業者成立合資企業,而且持股不得超過50%。至於儲存、網路、其他基礎設施服務,外商被徹底拒於門外,需授權科技給中國業者取得市佔。另外,中國網路安全法嚴格規定雲端業者的數據必須存放在中國境內,不准移往海外,一些廠商只能選擇與陸資結盟,經營數據中心。
(圖片來源:維基百科)
圖說:據估計,中國雲端基礎設施服務的市值約為20億美元,阿里巴巴是市場龍頭,市佔達47%。
據估計,中國雲端基礎設施服務的市值約為20億美元,阿里巴巴是市場龍頭,市佔達47%;亞馬遜旗下的Amazon Web Services(AWS)排第四、市佔僅6%。今年三月份中國總理李克強提議試驗性開放雲端市場,允許外國雲端業者在中國自貿特區獨資營運。外傳北京將發放更多數據中心執照、並廢除外資持股50%的限制。
博智目前客戶多數都在觀望貿易戰後續發展,使得現階段訂單仍多以三、四周的短單為主,不過該公司在網通400G以及IPC(工業電腦)高階認證持續配合客戶推動驗證與生產。至於汽車板部分,博智配合客戶材料變更,因此仍在測試階段,預期整體市場需求仍存在,只是何時放量的問題。博智在伺服器應用上,短期能見度相對較低,但仍持續開拓高階新客戶專案。