投資理財的節稅規劃
善用股利課稅二擇一制度
股利所得課稅有兩個方案「股利所得合併計稅」及「單一稅率28％分開計稅」可以選擇，無論你是正打算要投入股票市場或是已經持有滿手股票，投資時都多了一項功課，那就是怎樣挑選對自己有利的方案？
大致而言，綜所稅率在20％以下的人，由於綜所稅率已低於單一稅率28％，應該選擇「股利所得合併計稅」，而且此方案中還有8.5％或8萬可抵減稅額。綜所稅率在40％的人，因為股利併入綜合所得的實質稅率可能超過分開計稅的稅率28％，故多數情況下選擇「單一稅率28％分開計稅」會比較有利。至於稅率在30％的人，建議應就兩方案實際試算，擇優選擇。
善用證券交易所得免稅
投資的資本利得目前免課證券交易所得稅，給予投資人許多節稅的空間。
舉例來說，投資股票，可能賺取應稅的股利所得或免稅的證券交易所得。對適用40％高稅率者而言，依照股利所得課稅二擇一制度，參與除權息獲得的股利所得也需要被課28％所得稅，此外還可能需要繳納二代健保補充保費。其實只要在除權息基準日前出售股票，不參與除權息，而是在除權息日之後進場，假設順利填權息的話，等同將應稅的股利所得轉換為免稅的證券交易所得。此外，投資國內基金多半不配息，而是直接累積轉入本金，當基金獲利了結贖回時，基金贖回的證券交易所得同樣也是免稅。
善用海外所得適用最低稅負制
國外的理財商品及投資標的非常多元，且海外所得適用最低稅負制，不但有670萬元的扣除額，且稅率20％遠低於綜所稅最高稅率40％。再者，最低稅負制基本稅額與綜所稅額是兩者擇一，以稅額較高者繳納。即使海外所得超過670萬元也不一定需要繳納最低稅負制基本稅額。對適用綜所稅率超過30％的民眾，若能適度規劃境內外資產，也可以獲得不少節稅效益。
善用分離課稅
投資適用分離課稅的金融商品有多重效益。首先，分離課稅代表不須計入綜合所得總額，如此一來不會造成所得增加而拉高綜合所得稅適用稅率。第二個好處是金融商品分離課稅的稅率一般是10％，綜所稅率在12％以上的人，投資分離課稅的金融商品就可能有節稅空間。最後，分離課稅的收益因為不併入綜合所得稅申報，也是老公或老婆偷藏私房錢的好工具。
善用投資公司節稅
由於投資公司獲配股利免所得稅，我們可以發現上市櫃公司大老闆們幾乎都有成立投資公司，透過投資公司來持有自家公司的股票。投資公司除了股利所得免稅之外，還有下列優點，也是許多人選擇成立投資公司的原因：
- 遞延課稅
- 列報營業費用
- 事業財富傳承
遞延課稅
由於投資公司取得股利所得不課稅，當投資公司將盈餘再分派回個人股東時才課個人綜合所得稅。相較之下，透過「投資公司」持股，個人所得實現的時點會比個人「直接持股」晚一年。此外，投資公司分配盈餘的時間點通常可自行決定，若當年度不分配而是選擇綜合所得稅率較低的年度再分配，還可以達到減輕個人稅負的效果。
列報營業費用
相較於個人名義投資在申報綜所稅時幾乎難以減除費用，以公司名義進行投資，可以列報營業費用。例如，若投資的資金來自銀行借款，這些利息費用可以列報費用。反之，個人投資就沒有這個好處。
事業財富傳承
兩代之間的財富傳承，可以考慮以公司持有資產，搭配股權規劃的方式，透過股權移轉傳承事業及財富給子女。
雖然以投資公司名義取得國內公司分派的股利，依據《所得稅法》規定不須計入營利事業所得稅的課稅所得額，但應注意保留盈餘不分配，會有未分配盈餘稅5％。另一方面，若投資標的是國外公司股票或境外基金，其配息是會計入營利事業所得稅的課稅所得額。最後，若投資股票的方式是以賺取買賣價差為主的話，以個人名義持股反而比較有利。
本文摘自財經傳訊《艾蜜莉會計師教你聰明節稅：圖解個人所得、房地產、投資理財、遺贈稅（2020年最新法規增訂版）》
作者：鄭惠方（艾蜜莉會計師）
出版社：財經傳訊
