2016年1月29日 日本突然實施"負利率"，
造成市場上的一陣喧嘩。
或許你本來並不在意這件事，
但我良心建議你：『一定要了解!!』
因為這會對你一生的理財有極大的影響！
(小影片：香港人製作的簡短負利率介紹影片)
負利率到底是甚麼碗糕？
負利率本身是一種貨幣政策，
從1970年代就有國家開始實施，
在市場經濟相對低迷時，
負利率是政府刺激消費的一大絕招。
(但是使用不好 也可能會造成大災難)
在了解負利率之前，
你必須先知道 以下三個角色。
中央銀行就是政府的代表(以下簡稱央行)，
會根據政府的經濟政策走。
一般銀行就像是富邦、台新這種，
會直接和大眾有所接觸的金融機構。
央行的ㄧ舉ㄧ動，
都會直接影響到一般銀行的營運，
一般銀行的行為 最後就影響到大眾。
通常一般銀行會把大眾的存款拿來做投資，
假設銀行給大眾的定存利率是1%，
可是銀行私下對外投資的報酬率是5%，
那銀行就開開心心地賺到了4%。
簡單來說，你存了100元到銀行，
銀行拿這100元去投資給某企業，
一年後連本帶利拿回105元，
其中1元還你當利息，4元可以放口袋。
當環境不好時，銀行沒有好的投資標的，
但錢也不能就這樣閒著，
這時候銀行就可以把錢存到央行，
至少賺到一個"基礎利率"，
可能1%，可能1.5%，由央行決定，
對一般銀行來說，賺點小錢聊勝於無啊。
而負利率的第一步其實是指：
『央行對銀行的存款利率改成負的』
假設這個利率是-0.8%，
就相當於一般銀行存錢給央行，
不只賺無利息，反而還要付0.8%保管費！
如此一來，銀行就不願意存錢到央行，
後續也會造成一連串的連鎖反應。
政府說負利率可以活絡經濟!??
為何央行會做出這樣的決定？
背後的目標其實是很正面的：
1. 活絡經濟
2. 促進出口貿易
根據經濟學原理，
一旦央行把利率變"負"，
銀行就不會希望把錢存進央行，
反而是會積極的找投資機會，
或對民間企業進行放款。
如此一來，更多錢會在民間流動，
自然就會刺激經濟活絡！
更重要是，假設A國實施負利率，
會讓國際資金不願意繼續留在A國，
於是大家開始拋售A國貨幣，
改成買B國C國的貨幣來投資，
結果就造成A國貨幣貶值。
請注意！貶值對出口貿易是好事！
一個國家貨幣貶值越多，
其他國家就更想要和它買東西，
所以A國的國內企業就有生意做，
當然經濟就會更好轉囉！
像是1/29日本政府推行負利率之後，
"一開始"似乎驗證了經濟學理論，
日圓大貶了，股票上漲了，感覺要起飛了。
然而事情總是沒有憨人想的簡單⋯
很不幸的，日本推出負利率沒多久，
日幣就因為各式國際局勢 又升值了回來，
民眾對"負利率"三個字所產生的恐慌，
也讓日股在負利率實施後第三天開始下跌，
至今為止的各項數據顯示，
這個舉動並未真正改善經濟情況，
反而是增加了更多民眾對未來經濟的擔憂。
負利率和你我有甚麼關係？
全球已有超過20個國家實施負利率，
幸好大多都只發生在"央行~銀行"端，
銀行給民眾的存款利率大多仍是正的。
(表示央行所造成的壓力 銀行仍可接受)
但可以確定的是，銀行多少被影響了，
而且銀行給民眾的利率越走越低是趨勢！
未來會否"銀行～民眾"端都普遍給負利率？
沒人說得準，但是機率肯定也不小。
面對負利率下的未來，
或是該說，面對越來越詭異的未來，
我認為投資理財的能力變得更重要！
原因有兩個：
1. 穩定投資管道逐漸消失(定存或保險)
對於沒有理財方法的人，
20年前定存利率有8%，
根本不用學投資，只要賺錢存銀行就好。
但近來定存和保險的利率不斷下跌，
未來甚至可能轉負！
如果沒有投資理財的能力，
薪水上漲的速度又跟不上通膨，
未來的人生幾乎可以預期會越過越辛苦。
(ps:實質利率=定存利率-通膨率)
2. 和銀行借貸的成本會降低
低利率代表政府鼓勵銀行們把錢借出去，
所以懂理財的人可用更少的代價借到資金，
然後拿去錢滾錢，獲利比以往更大，
簡單一句話：聰明人更容易用金錢槓桿了。
所以在沒財商的陳先生 抱怨定存負利率時，
財商180的王先生 倒是趁機用低息的融資，
擴大了自己的投資版圖⋯
結果兩人間的差距更多了！
所以提高財商到底該從何時開始？
良心建議，就是現在。
如果你想學投資，趕快開始動手吧，
如果你想做創業，趕快開始規劃吧，
因為未來擺明的告訴你，
這是個不進則退的時代。
希望這篇分享對你有幫助
額外分享兩篇我的文章：
1.書廷談 一個影響我10年的理財遊戲
(從現金流看生涯規劃)
2.書廷談 如何挑選好的定存股
(人人都該懂得投資基礎觀念)
(本文由書廷理財日記授權LIFE轉載)
