不可不知解約金這張表
商業保單條款閱讀三大重點：名詞定義、保險範圍和除外責任，其餘的條款每張保單幾乎都大同小異。但有一張表，描述「解約金」，也要好好了解一下。當保單繳不出錢時，不外乎解約、減額或展期，但都不划算。或許年繳變季繳或月繳，一樣不划算，保費會貴許多。買保單時，也不要隨業務員起舞，老是看哪一年解約比較划算，吃虧的只是自己而已。
如何評價儲蓄險保單
20多年前或更早以前，台灣市場所販售的儲蓄險保單，多數設計為「生死合險型」的壽險保單，以生存還本金為主流，預定利率至少6%。意思是「繳費期間死亡，會有固定一筆死亡金（壽險）給付，會遠大於總繳保費。而活著的期間，固定時間會有一筆還本金（生存）入帳，一直到身故或保單時間終止」。從保戶消費者的立場來看，那真是美好的年代。我常幫別人看保單和資產配置，但有些人的優質保單被「舌粲蓮花」的業務員導向解約，再向他們購買新的保單，自己真是虧大了。
隨著利率持續降低，10多年前，壽險保單就有「純儲蓄險」的設計，意思是死亡壽險給付不見了，保單值多少錢，取決於預定利率和所繳保費。所以這種保單很容易算出IRR，可以和銀行定存利率或通膨率PK。
你可以自己計算保單每一年度的解約報酬率：等於「累積領回」加上「年度末解約金」除以「當年度總繳保費」。而年報酬率：等於「本期年度末生存、期滿保證金」加上「本期年度末解約金」減去「上期年度末解約金」，再除以「上期年度末解約金」。這雖然不是標準的內部報酬率（IRR）算法，簡單且容易明瞭，但結果相近。這種算法只適合於「純儲蓄險」，而生死合險可以當參考互相比較，其他險種就不適用。
以我自己在民國91年買的XX人壽終身壽險丙型W3K為例，民國106年才還本。20年繳費期滿之後，年報酬率「才開始」有3.98%，就接近預定利率4%。
了解保單的預定利率及宣告利率
預定利率跟宣告利率像銀行「固定利率」跟「機動利率」的概念。預定利率就是固定利率，無論市場利率如何波動，契約成立時利率就固定了。除了儲蓄險之外的險種，都是預定利率，也是保單精算的變數之一。
近幾年的儲蓄險保單多半有宣告利率的設計，保險公司官網每個月會公告保單的宣告利率。宣告利率就是機動利率，會隨著市場利率波動，一般而言，對保戶比較有利。
保單零利率的時代來臨了
民國109年是動盪的一年，武漢肺炎和油價暴跌，造成全世界央行降息和印鈔票來救市。台灣狀況比較特殊，除了降息的因素之外，還多一個民國115年元旦台灣保險業要接軌IFRS17報公報的衝擊。
金管會保險局為確保壽險業者穩健經營，並使新契約之準備金負債能適時反映市場利率，已研議完成民國109年7月1日起適用之壽險業新台幣、美元、澳幣、歐元及人民幣等幣別的新契約責任準備金適用之利率調整案，將循程序發布。摘錄部分資料如表13－3所示。
責任準備金利率表，是保單預定利率的重要參考指標。保單的預定利率越低，保費越高。保單竟然比銀行更早來到零利率！保單就是變貴了。你不會花錢去買一個零利率的金融商品，除非現在是負利率的時代。保險公司也無利可圖，當然也不會出這種保單。這是政策性作為，也是為了民國115年1月1日接軌國際IFRS17號公報的手段之一，限制短期儲蓄險銷售量。既然短年期的台幣儲蓄險保單沒搞頭，如果是保守型或不會投資的人，只好買一些「利率變動型」保單。利變型保單的好處是，最差的情況就是宣告利率等於預定利率，有預定利率的保護；而當市場利率提高時，保單的利率有機會隨之提高。民國109年3月武漢肺炎大爆發後，美國無限制QE，造成美元大貶、台幣大升。儲蓄險保單現在以「美元利變型」為首選。
目前市面上的儲蓄險，分別有「還本型終身壽險」、「增額型終身壽險」、「還本利率變動型終身壽險」、「增額利率變動型終身壽險」等四大類。現在是低利的時代，儲蓄險若沒有打算持有10年以上，投報率甚至低於定存，那直接定存就好了。儲蓄險是基本保障和加強保障都投保了之後，再來考慮的險種。最推薦的是「美元增額利率變動型終身壽險」，最好能持有20年以上，到時可以考慮部分解約來當養老金。
本文摘自《最強保險搭配法則》
- 作者：吳家揚
- 圖文提供：財經傳訊出版社
