跨市交易思維:墨菲市場互動分析新論

跨市交易思維:墨菲市場互動分析新論

邁向理財的航路 2015-04-17 14:23

這陣子讀了一本不錯的書


   


裡面提到了不同商品間的『互動關係』
作者Murphy指出
透過不同商品間的漲跌變化
可以提早知道股市或商品的未來走勢
其中他所認為最重要的四大資產為:

1。債券
2。股票
3。商品
4。外匯

這些商品的上漲和下跌有密切的關係
像是美元升值會導致商品價格下跌
商品價格下跌通常又會導致債券價格上漲

如果我們可以多加留意這些指數間的交互關係
那麼就可以提早看出未來的多空變化了

舉一個實際的例子來看
在本書的14章提到了股票跟債券的關係
他舉了一個過去的情況如下圖



他指數在2011的時候
美國十年債券的殖利率
會在股市下跌之前
就會有先下跌的反應

也就是說當看到美十年債殖利率下跌的時候
就要提防股市可能出現一波修正走勢

有一部分的原因就是
由於債券是屬於相對穩定的商品
因此大資金的法人當看到經濟狀況不對的時候
就會將資金從股票抽離
轉向買進債券

這樣就會導致債券的價格持續上漲
而債券的殖利率就會持續下跌了
所以債券跟股市之間
是有著翹翹板的關係存在

來看看最近的情況是否還是這樣



上圖的上方是道瓊指數的週線圖
下方則是美十年債的殖利率走勢圖
可以看到每次當美十年債的殖利率往下走的時候
道瓊指數就會出現一波空頭走勢
顯示資金是從股市移轉到債市的

因此美十年債的殖利率走勢
是對美股有直接的影響
當然也會間接影響到台股
所以投資人有時間的話
也是要多加留意才行
來看一下近期的殖利率走勢



美十年債的殖利率目前落在區間整理
顯示多空還沒有明確的方向
不過可以看到之前是有一波的下跌走勢
顯示資金之前已經從股市轉移到債市
因此美股想要有上漲空間的話
是要先看到殖利率往上突破才行

或是哪天再看到殖利率往下跌破的話
就要提防另一波的修正走勢了。

最後回到本書的內容
這本書用到了大量的歷史重要走勢
讓投資人可以看看過去的情況
【以史為鏡,可以知興替】
不同指數間的互動關係
在不同的時代背景下
會有略為不同的情況
因為在股市當中
為一不變的就是"變"
因此永續的學習才是投資人能做的事情

這本書就是提供我們另一個思考的方向
在瞬息萬變的全球化金融環境下
交易的思維是需要持續地提昇的。

熱門文章
日本居民受不了觀光客了!10大景點被塞爆 6成以上日本人支持對外國人多收費
日本居民受不了觀光客了!10大景點被塞爆 6成以上日本人支持對外國人多收費

記者爆料網

5人「穿外套遮刀」進包廂!屏東士兵身中20刀慘死 爸悲痛:鴻門宴設局
5人「穿外套遮刀」進包廂!屏東士兵身中20刀慘死 爸悲痛:鴻門宴設局

中天新聞

人妻不堪家暴一刀幹掉丈夫 否認故意殺人遭重判
人妻不堪家暴一刀幹掉丈夫 否認故意殺人遭重判

匯流新聞網CNEWS

快訊/砂石車廢土洩漏!北市忠孝東路暫停通行 現場畫面曝光
快訊/砂石車廢土洩漏!北市忠孝東路暫停通行 現場畫面曝光

CTWANT

《英雄聯盟》大出包!「全球災情」狂斷線 玩家崩潰:打LOL真難
《英雄聯盟》大出包!「全球災情」狂斷線 玩家崩潰:打LOL真難

TVBS新聞網

第六波新冠真的凶!全台通報人數「翻倍」   短短一週暴增623例
第六波新冠真的凶!全台通報人數「翻倍」 短短一週暴增623例

匯流新聞網CNEWS

新竹「晴空匯」再傳火警 在地人憂:住裡面不就每天提心吊膽
新竹「晴空匯」再傳火警 在地人憂:住裡面不就每天提心吊膽

CTWANT

獨/驚傳校園霸凌!男同學遭2同校生逼牆角狂毆打 新竹教育處說話了
獨/驚傳校園霸凌!男同學遭2同校生逼牆角狂毆打 新竹教育處說話了

中天新聞

18年婚姻談崩了!演藝圈模範夫妻證實「早已離婚」:沒有第三者介入
18年婚姻談崩了!演藝圈模範夫妻證實「早已離婚」:沒有第三者介入

CTWANT

快訊/台南大學路麵包店驚傳火警! 店內煙霧瀰漫消防急排煙
快訊/台南大學路麵包店驚傳火警! 店內煙霧瀰漫消防急排煙

記者爆料網

王力宏請辭金曲表演!沉默4天後首曝近況「火力全開」
王力宏請辭金曲表演!沉默4天後首曝近況「火力全開」

記者爆料網

延燒3個月 飼料疑釀「200貓低血鉀+逾20亡」
延燒3個月 飼料疑釀「200貓低血鉀+逾20亡」

TVBS新聞網

飛沖繩1.5小時航程變7小時 旅客怒處置差
飛沖繩1.5小時航程變7小時 旅客怒處置差

TVBS新聞網

影/北捷再爆博愛座糾紛!阿北要求讓位還動手 一旁女乘客反擊:你再活也沒幾年
影/北捷再爆博愛座糾紛!阿北要求讓位還動手 一旁女乘客反擊:你再活也沒幾年

記者爆料網

科技大廠「裁員4000人」!虧損650億 台南產線停產
科技大廠「裁員4000人」!虧損650億 台南產線停產

TVBS新聞網

北市千萬賭場被抄 老闆竟是「滴妹男友」
北市千萬賭場被抄 老闆竟是「滴妹男友」

CTWANT

自斷財運!專家曝「家中別放7物品」 這擺飾恐帶怨念進屋
自斷財運!專家曝「家中別放7物品」 這擺飾恐帶怨念進屋

TVBS新聞網

台灣餐飲集團「震撼倒閉」!老闆上班一半跑了 500名員工失業
台灣餐飲集團「震撼倒閉」!老闆上班一半跑了 500名員工失業

TVBS新聞網

71
0
分享