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航空國防與航空業ETF比拚：Invesco PPA長期績效優於U.S. Global JETS

商商傳媒 2026-07-17 02:26 📖 3 分鐘閱讀

商傳媒｜吳承岳／台北報導

對於有意投資航空航太及國防產業的投資人而言，景順（Invesco）旗下的 Invesco Aerospace & Defense ETF（PPA）與 U.S. Global Investors 推出的 U.S. Global Jets ETF（JETS）是市場上兩檔重要的指數股票型基金（ETF）。《The Motley Fool》報導指出，PPA主要布局於美國國防、軍事及政府太空業務相關企業，而 JETS 則專注於全球航空業者與製造商的表現。

根據截至 2026 年 7 月 10 日的數據，PPA 管理的資產規模高達 82 億美元，追蹤 62 檔成分股，產業配置上以工業股佔比達 90% 為主，科技股約佔 10%。其主要持股包括 GE航空航天、RTX公司及波音等。此外，國防承包商 L3Harris Technologies、通用動力、諾斯洛普格魯曼也是其重要投資標的，這些企業普遍受惠於美國近年不斷增加的國防開支。

相較之下，JETS 管理資產規模約 9.172 億美元，涵蓋 50 檔成分股，其中工業股佔 89%，消費週期性股票佔 8%，科技股佔 3%。主要持股為美國航空集團、聯合航空控股和西南航空等大型航空公司。JETS 獨特的投資組合側重於商業航空領域，尤其是航空客運市場，這也意味著其更容易受到景氣波動與激烈票價競爭的影響，導致獲利較不穩定。

在績效表現上，PPA 在過去的 3 年、5 年及 10 年期間，其年化報酬率均顯著優於 JETS。PPA 在這些期間的報酬率分別為 28.6%、19.4% 和 17.8%。而 JETS 同期則分別錄得 16.1%、6.9% 和 5.2% 的年化報酬率。若以投資 1,000 美元計算，5 年後 PPA 能成長至 2,375 美元，JETS 則為 1,358 美元。此外，PPA 的 Beta 值（衡量股價相對於標普500指數的波動程度）為 0.74，低於 JETS 的 1.18，顯示 PPA 的波動性相對較低。

費用方面，PPA 的費用率為 0.58%，略低於 JETS 的 0.60%。在股息殖利率（過去12個月配發股息佔股價的比率，類似存股的「利率」）方面，JETS 錄得 0.70%，高於 PPA 的 0.40%。不過，考量其長期績效和市場波動性，《The Motley Fool》分析認為，Invesco Aerospace & Defense ETF（PPA）在當前市場環境下是更優的選擇。