資產上億卻繳不出遺產稅？何迎家：很多人不是沒錢 只是錢動不了

「資產解釋時代」的重大變革：資產結構安全與流動性成關鍵課題 

「以前是資產配置時代，現在是資產解釋時代。」隨著全球金融透明化、跨境資訊交換、AI 金流分析與實質課稅原則逐漸成熟，高資產人士現在真正面對的問題，早已不只是投資報酬率，而是整體資產結構能否長期安全存在、穩定流動與順利傳承。【迎家全球資產顧問股份有限公司】創辦人暨資產顧問何迎家表示，現在很多高資產家庭面臨的問題，其實是：「資產很多，但卻無法即時調度」。

許多企業主與高資產家庭，名下擁有土地、房產、公司股權、股票，甚至海外資產，帳面身價可能早已上億，但真正能快速運用的流動資金卻相對有限。平時市場穩定時，這類問題不一定明顯，但當遇到家族傳承、企業接班、醫療風險、股權分配，甚至突發性資金需求時，資產流動性的問題就會快速浮現。

高資產傳承不只看帳面：資產結構穩固與流動性規劃才是風險關鍵

何迎家舉例，曾有企業主長年將大部分資產集中在不動產與公司股權，認為資產越多越有安全感。但真正進入傳承階段後，下一代短時間內無法籌措大筆現金處理稅務與股權安排，最後只能出售部分核心資產。原本希望留給下一代的財富，反而因為缺乏提前規劃與流動性配置，被迫在短時間內低價處分，甚至影響企業經營與家族關係。

他指出，現在很多高資產人士最大的問題，在於「資產結構不穩固」。包括個人與公司帳戶長期混用、家庭與企業資金界線不清、資產過度集中在低流動性標的，或海外資產長期缺乏整體治理與規劃。過去許多人認為方便就好，但當資產規模越來越大、金流越來越複雜，未來面對的就不再只是財務問題，而是整體治理與風險管理問題。

資產治理重視金流邏輯：從資金分流到傳承架構皆需提前規劃

「以前查帳，是針對單一項目檢查，現在更像是在看整體資產與金流邏輯是否一致。」何迎家表示，現在的財富管理環境，更重視的是資產背後是否具有清楚結構與合理邏輯。包括收入來源、資產成長、資金流向、海外投資與家庭金流安排，都需要具備完整規劃與長期一致性。

首先，要建立清楚的金流制度，區分個人、家庭與公司的資金用途；其次，要提高整體資產流動性，避免所有資產都集中在不動產與股權，而缺乏可即時調度的現金流；最後，則是透過保險、信託、股權安排與家族治理制度，提前建立未來傳承、控制權與風險管理架構。

高資產傳承應先傳人再傳錢：家族治理與金流制度需提前建立

他提到，很多高資產家庭最容易犯下的錯誤，就是問題發生後才開始急著處理。例如突然移轉資產、短時間大量調動資金，或臨時拆分資產結構，認為這樣可以快速降低風險。但若缺乏完整制度、紀錄與長期規劃，反而容易讓整體資產架構更加混亂，也提高後續整理與溝通成本。

面對資產繼承問題，這位資產顧問也強調：「傳承，從來都是先傳人，再傳錢。」很多家族真正的問題，不是資產不夠，而是下一代還沒準備好承接這些資產。當財富成長速度遠大於家族治理能力時，再多資產都有可能在一兩代內快速流失。因此，真正穩固的資產結構，不只是讓資產持續增值，而是讓整個家庭、企業與下一代，都有能力長期穩定承接。包括資產分配、接班邏輯、風險控管、家族共識與金流制度，都需要提前建立。

何迎家表示，過去很多人認為高資產管理是在「追求高報酬」，但未來真正重要的，其實是「提高財富韌性」。「真正的安全感，不是帳面數字有多大，而是風險來的時候，你的資產還能不能正常運作、下一代接不接得住、整個架構撐不撐得久。」他強調，未來高資產人士比的，將不只是誰賺得快，而是誰的資產結構更穩、更清楚、更能承受未來變化。