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美公債殖利率攀升與赤字夾擊三家銀行面臨資產與資金壓力

商商傳媒 2026-06-24 12:54 📖 3 分鐘閱讀

📋 重點摘要

● 美國公債殖利率攀升與政府赤字壓力，正重塑美國銀行股面臨的風險。

● Dime Community Bancshares 因高度曝險於紐約商業不動產及內部人士拋售股票而面臨風險。

● Hope Bancorp 透過收購與庫藏股積極重塑業務，但對商業不動產的高度曝險仍是隱憂。

● ConnectOne Bank 增加公債持倉並擴大業務，但商業不動產曝險增加及營運負擔使其風險持續受到關注。

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相關組織： Dime Community Bancshares, Inc. Hope Bancorp ConnectOne Bank

商傳媒｜方承業／綜合外電報導

美國公債殖利率持續攀升、政府赤字居高不下，加上債券市場參與者情緒波動加劇，正重塑美國銀行股面臨的風險與機會。在當前市場挑戰下，多家銀行正努力應對營運壓力，特別是在資產負債表與資金管理方面。金融分析平台《Simply Wall St》分析指出，有三家美國銀行正面臨這些潛在風險。

Dime Community Bancshares, Inc.（Dime Commercial Bancshares）作為專注於紐約都會區的銀行，其收益與商業貸款業務及不斷擴大的分行網絡緊密相關。儘管近期獲得 Kroll Bond Rating Agency（KBRA）的評級支持，並積極發展新的設備與特許經營金融業務，顯示其在商業貸款方面仍具動能，且有大量貸款將以更高利率重新定價。然而，該行高度曝險於紐約的商業不動產市場，加上股東權益報酬率（ROE，即公司用股東的錢一年能賺多少）僅 8.3% 較為平庸。此外，內部人士拋售股票，以及數位投資腳步較慢，都為其帶來風險，特別是在公債市場波動及潛在監管變革可能影響其資金成本和資本需求之際。

另一家銀行希望銀行（Hope Bancorp）則是一家不斷發展的區域型放款機構，正積極調整其資產負債表，以應對監管機構可能放寬銀行持有更多美國公債的規定。希望銀行透過收購 Territorial Bancorp，以及與 SMBC MANUBANK 單位交易案正在進行，加上近期實施庫藏股（公司用自己的錢買回自家股票），都顯示管理層正積極重塑業務。該行淨利息收入成長，股息穩定派發，為其帶來收益潛力。然而，其對商業不動產的高度曝險、股東權益報酬率表現平平，以及仍顯著的貸款沖銷，都突顯了資產集中度與信用品質的重要性，尤其在高殖利率和政策不確定性可能導致資金市場波動時。

ConnectOne Bank（ConnectOne Bancorp）則可能吸引尋求商業銀行投資的投資者。該行正增加美國公債持倉，並擴大其在都會區的業務範圍，這在安全流動資產至關重要時是一項優勢。ConnectOne Bank 正整合 First of Long Island 的業務，同時其淨利息收入增強，普通股及優先股股息持續增長。這表明該行正利用規模、客戶關係和成本紀律來支持盈利，儘管面臨更高的資金成本和利潤率壓力。然而，對商業不動產的曝險增加，以及在紐約和紐澤西州的高度集中，加上資產規模剛好跨過 100 億美元門檻所帶來的營運負擔，都使其風險持續受到關注。