高資產族群最青睞那些國家地區當成海外資產配置去處?玉山銀行今（2）日攜手KPMG安侯建業會計師事務所（KPMG Taiwan）發布《2026臺灣高資產顧客財富管理與傳承調研報告》，調查顯示，高資產族群最偏愛新加坡、香港、美國。
未來考慮增加或計畫配置境外的資金與投資偏好的區域，首推美國，比例為54％，其次是新加坡的45％，東北亞的29％。（如下圖，記者李錦奇攝影） 
調查顯示，在可複選的前提下，高資產族群目前主要持有債券，占比約52％，其次是海外股票的42％，以及衍生性及結構型商品的32％。
玉山以「家業傳承」為主題，深入探討全球經濟震盪、地緣政治風險與稅務環境變化下，臺灣高資產顧客的財富管理現況、資產配置策略與家族傳承需求，並歸納出四大面向之發展趨勢：跨境增值、主動傳承、跨代賦權與對家族治理的重視。
報告發布會由玉山金控董事長黃男州、個人金融事業總處執行長許美麗，以及KPMG Taiwan 審計部營運長周寶蓮會計師、亞資創新服務團隊主持人陳世雄執行副總與家族辦公室主持會計師洪銘鴻共同出席。
玉山金董事長黃男州表示，這次調查應該是國內有史以來規模最大的，總共做了 491 份的量化調查，並深入針對資產超過30億規模以上，而且有意願要使用家族辦公室來傳承的顧客，總共進行28場深入的討論。
黃男州說，調查發現，國內真的是藏富於民，超過1億以上資產的，目前調查人數將成長至12萬4000人，大概佔全台人口比例的 0.53%，這些人擁有約46兆台幣的資產(如下圖，記者李錦奇攝影)。
黃男州說，高資產的顧客，第一，非常重視資產風險的韌性。 就是環境這麼樣的變化，我的資產韌性夠嗎？ 第二，家族傳承的議題是許許多多的創業家非常關心的，「我的家族，我的所有權，我的企業，我的理念，我的精神，怎麼樣可以傳承得下去呢？」， 最後當然也希望財富跟資產可以永續傳承。
黃男州說，玉山銀行從 2016 年推出私人銀行的業務，到目前剛好滿10 年。去年7月也進駐了高雄資產管理專區。「家族的傳承其實不是一代人的故事，而是整個家族同心協力共同要走的一段路程；玉山矢志一定用專業領先、服務卓越、顧客信任的最核心的理念，來協助顧客跟企業主能夠達到家族傳承，也可以達到資產永續傳承」。
報告顯示，在全球政經不確定性升高下，逾七成高資產顧客已布局境外資產配置，反映出對風險規避與資產保值的需求；然而，逾半的顧客也認為，對投資當地法規與稅務規範的熟悉度，是跨境資產配置最大的挑戰。由於跨境投資事涉複雜，高資產顧客不再僅追求投資報酬，而是期望整合投資、法務、稅務與治理等專業，推動財富管理朝向整體策略化發展。
過往高資產顧客家族多避談財富傳承的議題，但本次調查發現有85% 高資產顧客已進行或準備啟動傳承規劃，對於財富的觀念已從「被動繼承」轉向「主動傳承」；同時也觀察到顧客對下一代的財富管理與保全能力仍有擔憂，顯見代際溝通與價值觀差異仍是傳承過程中的主要挑戰。
玉山建議，創一代在思維上應從控權走向賦權，並及早教育下一代的財富管理觀念及經營能力，以實現家業長青與永續傳承之目標。
KPMG Taiwan執行副總陳世雄指出，近年來「家族辦公室」漸受高資產顧客重視且詢問度增加；調查結果也顯示，逾六成高資產顧客不排斥或規劃採用家族辦公室。
玉山個人金融事業總處執行長許美麗表示，玉山銀行、玉山證券、玉山投信深知高資產顧客對「客製化、整合式、永續性」服務的高度需求與期待，打造具備「主動式顧問諮詢模式」、「一站式整合服務」、「建立家族永續溝通平台」三大特色的家族辦公室服務，協助顧客從財富管理走向家族治理，建構跨世代的永續傳承藍圖。
本文由《品觀點》授權提供
