德國安聯集團（Allianz）最新發布《2026安聯全球財富報告》顯示，台灣2025年人均金融資產淨值達16萬4470歐元（約594萬元台幣），排名全球第5，僅次於美國、瑞士、丹麥及新加坡；與此同時，總計總處公布的2025年家庭收支調查顯示，最高20%家庭可支配所得與最低20%的差距由6.14倍擴大至6.17倍，到達近14年新高。

安聯報告指出，儘管面臨嚴峻的地緣政治和經濟環境，2025年全球金融資產仍成長8.6%，達到創紀錄的268.4兆歐元，這是因為市場投資發揮主要作用，資產價格上漲約占新增家庭財富的五分之四；相較之下，新增儲蓄下降5.4%，至4.1兆歐元。

安聯首席經濟學家兼首席投資長蘇布蘭（Ludovic Subran）表示：「2025年全球財富再創新高，但這僅僅揭示了故事的一半。自2019年以來，名義金融資產增長了50%，但剔除通膨因素後，實際增長僅為23%。西歐的情況更為糟糕，其金融資產的實際增長率僅為0.5%，北美則高達23%。」

報告指出，人工智慧推動下一波財富創造浪潮，但高估值和所有權集中增加了市場風險和分配風險：2025年，證券投資成長12.4%，成長速度是存款（5.7%）或保險和退休金（5.0%）的兩倍多，使其在全球金融資產中的占比達到創紀錄的46.9%。

北美家庭的投資組合中有60.7%投資於證券，因此從市場上漲中獲益尤為顯著；該地區貢獻了全球金融資產成長的51.4%。過去10年，估值收益佔北美金融資產成長的71%，西歐僅為36%，反映出投資比儲蓄更能創造財富。

安聯報告認為，2026年全球金融資產可望實現9%的穩健成長，但中期前景日益嚴峻，經濟成長放緩、持續通膨、市場分散化以及高額公共債務都將對收益構成壓力。

展望未來，報告認為，人工智慧將成為關鍵的搖擺因，即更高的生產力和獲利能力或許能夠支撐資產回報，但日益依賴人工智慧驅動的市場來推動家庭財富成長也帶來了脆弱性；自2022年底以來，標普500指數已上漲約95%，近期財富的大幅成長很大程度上依賴高企的市場估值和對人工智慧的預期。

安聯發現，標普500指數若出現25%的回調，將導緻美國家庭財富在衝擊發生當年蒸發約27兆美元，相當於近14%的淨資產，這將打擊市場信心和消費，並可能將美國經濟推入衰退。

但人工智慧帶來的財富故事不僅關乎創造了多少財富，更關乎誰能分享這些財富。「人工智慧可能成為下一個偉大的財富引擎，但關鍵問題在於誰能從中受益，」安聯研究專題與政策研究主管烏特默爾（Katharina Utermöhl）表示，隨著人工智慧可能將更多價值創造轉移到資本，更廣泛地參與資本回報以及制定幫助勞動者適應的政策，對於更廣泛地分享人工智慧帶來的財富紅利至關重要。