商傳媒｜方承業／綜合外電報導

儘管投資市場持續關注科技產業巨頭，然而，施瓦布美國股息股票ETF (Schwab U.S. Dividend Equity ETF, SCHD) 卻在未持有任何科技七巨頭（Magnificent Seven，意指蘋果、微軟、輝達、Alphabet公司、亞馬遜、Meta Platforms、特斯拉這七家市值最大的美國科技公司）股票的情況下，於週四（10月22日）收盤創下每股 35.40 美元的歷史新高，超越先前 8 月 24 日的紀錄 35.21 美元。此際，追蹤那斯達克100指數的 Invesco QQQ (Invesco QQQ Trust) 同日卻下跌約 3%，且自 10 月 6 日以來已下跌約 7%，而 SCHD 同期則上漲約 8%。

這檔股息ETF（指數股票型基金，是一種追蹤特定指數、可在證券交易所買賣的基金）截至 2026 年底的價值，今年以來已上漲約 29%。若計入股息，SCHD 在 2026 年的總報酬率約達 32%，優於蘋果的 28%，以及微軟、輝達、Alphabet公司和亞馬遜介於 4% 至 14% 的漲幅。同期，Meta Platforms 下跌約 1%，特斯拉更是下跌約 17%。

SCHD 追蹤 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index，其選股策略嚴謹。該指數規定，成分股公司必須連續 10 年以上配發股息。在符合條件的股票中，股息殖利率較低的一半會被排除。其餘股票則根據現金流量與總負債比、股東權益報酬率 (ROE)、股息殖利率以及五年股息成長率進行評分排名。由於亞馬遜和特斯拉不配發股息，而 Meta Platforms 和 Alphabet公司在 2024 年才開始配發，因此均不符合指數的收錄條件。蘋果、微軟和輝達雖有長期配息紀錄，但股息殖利率普遍低於 1%，可能因不符殖利率篩選標準而被排除。

截至 9 月 30 日，SCHD 的資產配置中，民生消費品與醫療保健類股約佔 39%，能源股約佔 15%，而科技股僅佔約 12%。這檔 ETF 目前的頂級持股包括德州儀器、康菲公司、雪佛龍、默克、安進和可口可樂，這些公司在 1 月 7 日時約佔基金總資產的 24%，且截至 10 月 13 日仍是 SCHD 的前十大持股。其中，持股比重最大的德州儀器今年以來股價上漲約 61%，康菲公司和雪佛龍分別上漲約 56% 和 49%，默克和安進則分別上漲約 40% 和 37%，可口可樂上漲約 36%。

SCHD 的投資策略讓其在科技成長股表現不佳時能有良好表現，但在成長股領漲時則可能落後。例如，在 2023、2024 和 2025 年，SCHD 的總報酬率約為 22%，而 Invesco QQQ 則高達約 135%。然而，今年 SCHD 的亮眼表現，主要歸因於其持有的能源生產商等股票（其獲利與油價波動相關），以及像德州儀器這類成熟晶片製造商的顯著漲幅。

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