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全球風險升溫避險需求旺比特幣ETF成投資新選項

商商傳媒 2026-09-17 10:46 📖 2 分鐘閱讀

📋 重點摘要

● 比特幣現貨ETF因應市場不確定性，成為分散風險的新興投資工具。

● 美國宏觀經濟風險，如債務飆升和地緣政治緊張，正推動資金從美元轉向黃金或比特幣。

● 比特幣ETF提供了一種無需直接持有比特幣即可參與市場的管道，吸引了數十億美元資金。

● 儘管比特幣短期波動性高，但其潛在報酬率可能優於黃金，使其成為資產貶值交易的選項。

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相關組織： SEC

商傳媒｜吳承岳／台北報導

面對日益加劇的市場不確定性，比特幣現貨ETF（Exchange Traded Fund）正逐漸成為投資者與顧問用來達成投資目標、分散風險的重要工具。

比特幣現貨ETF，這是一種讓投資人不必直接持有比特幣，也能透過傳統證券帳戶參與比特幣價格波動的金融商品。根據外媒《ETF Database》報導，自美國證管會（SEC）核准此類產品以來，比特幣現貨ETF已問世逾兩年，並吸引了數十億美元資金流入。例如，Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) 收取 25 個基點（bps）的費用，追蹤比特幣現貨指數，並在上個月實現了 30.2% 的回報率，預計明年一月將屆滿三年。

目前，美國正受到多重宏觀經濟風險的考驗，導致美元面臨壓力。其中包括全球殖利率上升、美國債務首次突破 40 兆美元，以及日本殖利率走高威脅到日圓套利交易。此外，荷莫茲海峽的緊張局勢也為美元帶來額外壓力。在傳統金融市場風險管理方面，比特幣ETF提供了一種新的資產配置工具，有助於投資者分散風險。

在這種「資產貶值交易」（debasement trade）的背景下，投資者傾向將資金從美元轉移到黃金或比特幣等資產。報導指出，比特幣雖然短期波動性較高，但潛在報酬率可能優於黃金，使其成為資產貶值交易中的有力選項。未來在人工智慧（AI）代理（Agent）普及的環境下，比特幣在網路上的應用可能進一步增加。