台灣大哥大（3045）今日召開董事會，決議透過全資子公司「台信電訊」公開收購精誠資訊（6214）普通股，以一半現金、一半換股的方式進行，目標增持至少39%股權。

本次公開收購對價為，精誠資訊普通股1股，可換取台灣大普通股0.84股及現金92.5元，若以今日收盤價計算，相當於每股收購價約當184.5元，溢價約29.5%，並超過其股價歷史最高172.5元。

若以近一季平均收盤價 (60MA) 計算，溢價約32.5%；以近半年平均收盤價 (120MA) 計算，溢價約38.5%。

本次目標取得至少39%、最高58%精誠資訊股權，全案收購價金為195.8億元至291.3億元。

台灣大指出，本次收購所需股票，不需發行新股，對價總數是以台信電訊持有之台灣大普通股89,186,829股到132,636,822股（約占台灣大2.4%至3.6%股權）來換股；至於現金對價總額為98.21億元到146.06億元，將以自有資金及台灣大集團內關係人借款支應。

若參與應賣數量達精誠資訊39%股權（加計台灣大目前持有精誠資訊11.86%股權後，綜合持股將超過50%）且公平交易委員會不禁止結合，本次公開收購即為條件成就，但公開收購上限股權比例為58%，本次公開收購期間為8月18日至10月6日止。

台灣大為精誠資訊最大單一法人股東，已持有11.86%股權，加上本次由全資子公司「台信電訊」公開收購之至少39%股權，總持股將上升至50.86%以上，目標在AI時代，主導精誠資訊與台灣大企業服務的深度ICT策略結盟，透過資訊IT與電信CT全面整合，創造「跨售」、「AI」與「區域化」三大綜效，目標倍增資服產業的市占率，經營團隊評估首年就能大幅提升綜效，為台灣大EPS增長帶來挹注，並在後續逐年墊高效益，為股東創造最大長期利益。

台灣大指出，本案將為參與應賣的精誠資訊股東，創造「高溢價」、「增多元」與「升流通」等三大利益，此結合將為產業帶來更公平、多元的競爭環境。

台灣大指出，本次公開收購截至目前為止已取得精誠三大股東與董事長林隆奮共識，出具應賣承諾書，合計股份超過10%，表達對本收購案的支持。

台灣大指出，取得精誠過半股權後，將全面加速整合精誠的「資訊科技(IT)」與台灣大的「通訊科技(CT)」，共創三大ICT綜效，目標在AI時代倍增企業資服市場市占率，首年就將加速貢獻台灣大營收獲利，而後效益將逐年墊高。

一、跨售：全產品線跨售，首年即挹注台灣大獲利成長 2025年台灣資服市場年產值約6596億元，精誠集團加上台灣大市占率僅逾7%，仍有巨大成長空間。台灣大自2024年9月首度投資精誠以來，雙方在「產品組合互補、業務體系共銷、大東南亞市場共進」三箭齊發的策略架構下，至今推出近50項企業解決方案，兩年內創造數十億元業務綜效，成案件數年增達10倍以上。

未來深度策略聯盟成形後，雙方軟體技術人力將達近4500 位、業務銷售人員近千位，在台灣大助力下，第一年就將加速貢獻台灣大EPS成長，第二年後將持續墊高，長期企業資服營收年複合成長可達20%以上。

二、AI：整合台灣大TAIDC算力與精誠Ai4iA方案，最大化AI商機 進入AI時代，企業加速轉型升級，ICT整合資服方案需求大增，台灣大與精誠將攜手全面整合算法、算力、算術，實現Ai4iA (AI for Industry Application) 願景。

目前企業部署AI受限於算力匱乏，商機無法加速落地，台灣大AIDC布局領先同業，25MW之TAIDC01啟用後，將支援精誠Ai4iA業務發展需求。未來在台灣、日本、大東南亞等重點市場，持續加大AIDC與高速網路資產投資，共同搶攻企業AI資服商機。

三、區域化：加速日本、大東南亞布局 台灣大與精誠在亞洲區域發展策略高度重疊，皆已在日本與大東南亞展開布局，未來深度結盟後，將能攜手加速拓展區域市場，獲取更大國際商機。

台灣大指出，此次透過全資子公司「台信電訊」公開收購精誠至少39%股權，除了能為深度結盟雙方帶來三大綜效，也期能為參與應賣的精誠股東帶來「高溢價」、「增多元」與「升流通」等三大利益，望全體精誠股東能積極給予本案支持。

一、高溢價：每股184.5元、溢價29.5%收購，現金、台灣大普通股各半 本次公開收購以一半現金、一半換股的方式進行，除讓精誠股東以相當於每股184.5元、達29.5%溢價，取得一半現金的即期報酬外，另一半換取台灣大股票，將享有台灣大未來獲利與股息的成長機會，以及雙方未來深度策略結盟後的綜效。

二、增多元：同時享有精誠、台灣大及富邦媒momo三家績優股成長 換股後，精誠股東持有台灣大普通股，等於同時持有精誠、台灣大及富邦媒體 momo三家績優上市公司股份，可享有三家公司的成長，同時大幅增加投資組合多元性與防禦性。

三、升流通：持有流通性更高的台灣大普通股 換股後，精誠股東將改持有流通性更高的台灣大普通股，大幅增加資產布局操作的靈活性與選擇價值。

台灣大總經理林之晨表示，與精誠密切合作近兩年，雙方皆認定彼此是對的人，AI快速顛覆市場的此刻，也是對的時間，因此共同決定進一步深度結盟。未來雙方將積極放大「跨售」、「AI」與「區域化」三大綜效，首年台灣大就將如虎添翼、營運增速，並在後續逐年墊高效益。

本文由《品觀點》授權提供